广东省七月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县5月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降1.9%，同比下降2.0%；2、能繁母猪存栏环比下降2.5%，同比下降3.9%。

海关总署统计，5月进口玉米76万吨，同比增长1684%。

国务院关税税则委员会6月15日发布公告，依据《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则，决定从2018年7月6日起对原产于美国的大豆等农产品、汽车、水产品等进口商品对等采取加征关税措施，税率为25%。

国家统计局公布，5月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.8%，其中猪肉价格同比下降16.7%，禽肉价格同比上涨6.4%。国家统计局广东调查总队公布，5月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.7%，其中猪肉价格同比下降11.1%，禽肉价格同比上涨4.9%。

广东省民政厅通报，今年第4号台风“艾云尼”6月6日6时25分在湛江市徐闻县新寮镇沿海地区登陆，6月7日20时30分在阳江市海陵岛再次登陆，登陆时中心附近最大风力8级（20米/秒）。受台风带来的强降雨影响，梅州、江门、阳江、湛江、云浮部分地区受灾。据统计，截至6月8日16时，全省受灾21.47万人，转移避险7.26万人（紧急转移安置人口3.64万人），因灾死亡5人，因灾失踪1人，农作物受灾面积3.67万公顷，直接经济损失4.6亿元。

广州市饲料行业协会统计，广东省6月部份畜、禽、水产品均价与5月相比：白鸭、外三元生猪价格上涨；中速型黄鸡、草鱼、罗非鱼、白对虾、中速型黄鸡苗、白鸭苗、外三元猪苗价格下跌。

广东省6月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会6月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，截至6月25日，有7个品种价格稳定，有9个品种价格下跌，有9个品种价格上涨。维生素系列上涨，其他品种窄幅涨跌。其中：花生粕涨20元/吨，维生素A涨50元/公斤，维生素B2涨20元/公斤，维生素D3涨1220元/公斤，维生素E涨1元/公斤，泛酸钙涨5元/公斤；玉米跌25元/吨，花生饼跌20元/吨，加拿大菜籽粕跌80元/吨，DDGS跌30元/吨，磷酸氢钙跌30元/吨，磷酸二氢钙跌40元/吨。

参考6月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省7月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米窄幅振荡

广东港口6月玉米价格环比下跌35-40元/吨。业内人士介绍，价格下调的主要原因：1、东北港口平舱价和船运费回落；2、进口饲用谷物库存量大。

统计资料显示，6月国内主要地区玉米价格环比稳中下跌：1、黑龙江价格1600元/吨，低于上月同期的1650元/吨；2、吉林价格1620元/吨，低于上月同期的1680元/吨；3、大连价格1760元/吨，与上月同期持平；4、广东价格1810-1835元/吨，低于上月同期的1850-1870元/吨。

6月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东7月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、临时存储玉米销售成交4735.1万吨。截至6月22日，临时存储玉米共计投放8434万吨，成交4735.1万吨，成交率56.14%。其中黑龙江省成交2077万吨、吉林省成交1597.3万吨、辽宁省成交415.1万吨、内蒙古成交645.7万吨。临时存储玉米竞价销售已进行11周，投放量保持800万吨/周，竞价主体的热情正在降温，成交率下降，成交均价周比下跌。业内人士认为：1、临时存储销售玉米陆续出库，市场供应充裕，饲料厂和贸易商没有采购紧迫感；2、临时存储销售玉米出库困难、贴水升高、物流成本高、铁路车皮不足等客观原因制约了贸易的积极性。

6月临时存储销售数据统计

二、临时存储销售玉米成交价还有下调空间。临时存储销售玉米已进行11周，成交均价逐步下降。截至6月22日，临时存储销售玉米成交均价仍处于溢价状态，其中吉林、辽宁的2014年产二等玉米分别溢价61元/吨、67元/吨。业内人士认为：1、随着销售活动的深入和出库量的增多，溢价幅度将下降并向起拍价格靠拢；2、广东港口6月25日临时存储二等玉米价格1800-1820元/吨，接近起拍价到港成本，后期下跌空间将取决于船运费的变化。

6月21日临时存储2014年产二等玉米销售数据统计（元/吨）

三、临时存储销售玉米将大量出库。根据有关规定，临时存储销售玉米出库期暂定60天(日历天)。按时间推算，6月下旬将是临时存储销售玉米出库的第一个小高峰。资料显示：1、4月12日-27日，临时存储玉米销售成交1697.14万吨，拟于6月27日前出库完毕；2、5月3日-31日，临时存储玉米销售成交2131.97万吨，拟于7月31日前出库完毕；3、6月1日-22日，临时存储玉米销售成交937.3万吨，拟于8月22日前出库完毕。业内人士介绍，6-8月是临时存储销售玉米集中出库期，市场并不乐观：1、6月市面还有少量余粮，饲用新麦陆续上市，临时存储销售玉米入市受制；2、7月部分地区将是饲用新小麦阶段性的替代期，玉米被排挤；3、8月关内新玉米开始上市，新旧玉米将同台竞争；4、临时存储销售玉米集中出库将对市场价格产生压力。

四、核销期过后，补贴政策正式结束。黑龙江省和吉林省收购2017年产玉米的补贴政策4月30日到期，6月30日核销。能享受补贴政策的新玉米，最后加工期限是6月30日。在5- 6月临时存储玉米大规模投放的压力下，东北价格依然保持相对稳定的运行态势，离不开采购加工补贴政策的支撑。业内人士认为：1、补贴期过后，深加工企业的需求量和采购价格将会下调；2、东北产区7月补贴政策退场，临时存储销售玉米出库，市面价格将陷入下行通道。

五、东北港口库存上升。临时存储销售玉米出库，东北港口库存上升。资料显示：1、港口6月发运139.5万吨，少于上月同期的144.5万吨；2、6月15日港口库存398万吨，高于5月18日的352.6万吨；3、6月25日平舱价1720-1740元/吨，比5月25日下跌10元/吨；4、6月25日船运费60元/吨，比5月25日下跌5元/吨。业内人士认为：1、补贴政策结束，临时存储粮批量出库，东北港口为缓解压力，平舱价将稳中下沉，发运量也会增大；2、广东港口到岸成本下降，加上货源增多，整体价格将有下调空间。

6月东北港口玉米库存、发运数据统计（万吨）

近月东北港口玉米平舱价、船运费统计

6月25日南北港口玉米价格核算（元/吨）

六、广东港口国产玉米出货量稳定，库存增长。广东港口6月2日-22日资料显示：1、国产玉米到货52.9万吨，多于4月28日-5月18日的46.1万吨；2、国产玉米出库56.9万吨，与4月28日-5月18日的56万吨基本持平；3、6月22日国产玉米库存58.6万吨，多于5月18日的51.4万吨。业内人士介绍：1、广东市场消费保持平稳，无法助力东北港口解压；2、东北港口库存高企，即使倒挂也要加大发运量，船期显示，6月23日-7月6日将有43.8万吨国产玉米抵粤。

6月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

七、进口饲用谷物阴晴未定。中美贸易摩擦升温，原产美国的545种商品将于7月6日起加征25%关税，其中含有玉米、大豆、高粱等饲用谷物。若加征关税生效，进口玉米、进口高粱等饲用谷物的到货将骤然减少，可舒缓国产玉米的市场压力，但6月23日-7月6日期间仍分别有5万吨进口玉米和7万吨进口高粱到粤。若美方议和，暂不加征关税，进口玉米和进口高粱将继续施压国产玉米。业内人士介绍：1、广东港口6月22日库存进口玉米、进口高粱、进口大麦合计81.6万吨，略高于5月18日的80万吨，进口饲用谷物是左右国产玉米市场的重要因素；2、进口饲用谷物后期对广东国产玉米的影响程度取决于中美贸易摩擦的协调结果。

综上可知，临时存储销售玉米出库，市场货源充足，价格下跌。业内人士认为，临时存储销售玉米处于出库高峰期，市场消费没有刚性增长，在成本的支撑下，广东7月玉米价格将窄幅振荡。

豆粕受制中美贸易摩擦

广东6月豆粕价格环比下跌50-160元/吨。业内人士介绍，中美贸易摩擦再度升温，价格小幅波动，市场整体平静。

统计数据显示，6月全国主要地区豆粕价格环比下跌：1、黑龙江价格2960-3090元/吨，低于上月同期的3030-3250元/吨；2、秦皇岛价格2840-3100元/吨，低于上月同期的2930-3200元/吨；3、江苏价格2850-3020元/吨，低于上月同期的2900-3150元/吨；4、广东价格2800-3010元/吨，低于上月同期的2850-3170元/吨。

6月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东7月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、5月进口大豆968.7万吨。海关总署统计：1、5月进口大豆968.7万吨，环比增长40%，同比增长1%，为2017年7月以来的月度最高水平；2、1-5月合计进口大豆3617.3万吨，同比减少2.6%。资料显示：1、6月22日国内主要地区大豆库存594.8万吨，高于5月18日的509.8万吨；2、6月22日国内主要地区豆粕库存118.4万吨，高于5月18日的111.13万吨；3、预计6月将有138船合计903万吨大豆到港，其中16.5船合计108万吨大豆抵粤。

6月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、美国+巴西的增产量＞阿根廷减产数。美国农业部6月供需报告预测2017/2018年度全球大豆生产形势：1、美国产量43.92亿蒲式耳，折合比上年度增产3700万吨；2、巴西产量1.19亿吨，比上年度增产490万吨；3、阿根廷产量3700万吨，比上年度减产2080万吨。业内人士介绍：1、美国和巴西合计增产3490万吨，扣除阿根廷减产的2080万吨，净增1410万吨；2、阿根廷减产导致全球大豆供应紧张的推导不成立，供应端没有出现短缺迹象。

三、豆源没近虑有远忧。有关机构统计数据显示：1、进口大豆7月船期采购已经完成，8月船期采购完成90%，9月船期仅采购35%，第四季度采购总量不足10%；2、7月进口大豆预期到港950万吨，8月进口大豆预期到港850万吨。业内人士介绍：1、临时存储大豆6月14日启动竞价销售，预期投放量为200万吨，可视为市场临时增加的补充货源；2、9-11月船期的采购在等待7月6日的风险确认，有贸易商已取消美豆订单，转向第三方国家采购；3、7-8月豆源无忧，但9月后的采购始终不能绕开美豆，按6月15日美湾大豆11月船期200美分/蒲式耳的CNF价格计算：①3%关税的到岸成本为3100元/吨；②28%关税的到岸成本为3860元/吨，折合豆粕成本为3500元/吨；4、若加征关税，豆粕价格上涨幅度将较大，饲料厂要未雨绸缪，及早做好采购应急预案。

4-6月进口大豆预计数据（万吨）

四、多元化豆源降低市场风险。由于中美贸易反复摩擦，中国贸易商正实施多元化豆源的采购方针，减少对美国大豆的依赖：1、截至6月14日，美国2017/2018年度对中国大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为2861.2万吨，比去年同期的3595.6万吨减少20.4%；2、3月进口巴西大豆233万吨，同比增长30%；3、巴西5月出口大豆装船1235万吨，为历史同期最高，其中大部分发运中国；4、6-7月超过900万吨/月的进口大豆基本来自巴西；5、3月进口俄罗斯大豆15万吨，同比增长1倍。业内人士认为，无论中美贸易摩擦发展到什么状态，中国都会不断优化进口大豆来源国，实施多元化的采购政策，降低国际贸易风险。

五、广东豆粕价格上涨乏力。广东6月15日豆粕价格2820元/吨，6月16日加征关税的重磅消息再度投放市场，6月19日豆粕价格3010元/吨，随后逐渐回落，6月25日豆粕价格2920元/吨。业内人士认为，市场能迅速消化加征关税因素的主要原因：1、饲料厂吸取前期中美贸易摩擦引发的危机，在豆粕价格2800元/吨附近大量签订中远期合同；2、饲料厂近两月的产量没增长，加上手握订单，当市场波动时有淡定的资本，可静观其变；3、豆粕贸易商一直陷于亏损旋涡，当加征关税消息再度在市场发酵后，报价迅速涨200元/吨，但饲料厂并没入市抢货，现货也确实充裕，价格唯有回落。

六、广东豆源充足。资料显示：1、广东地区油脂厂6月1日大豆结转库存67.2万吨；2、广东6月将有108万吨大豆到货；3、若船期无误，广东6月大豆货源为175.2万吨，约可生产豆粕140.16万吨。业内人士介绍：1、广东地区月均压榨大豆75万吨左右，约可生产60万吨豆粕；2、6月的豆源可供超过2个月生产用量，豆粕整体供应无忧；3、广东地区油脂厂6月22日油脂厂售出豆粕未执行合同183万吨，约为市场3个月以上的用量，饲料厂的订货供应将是有保障和有序的，中美贸易摩擦暂时仅可引发现货价格波动。

6月广东地区油脂厂生产情况统计

七、广东地区7月豆粕预售价未加入中美贸易元素。反复无常的美国政府令油脂厂、贸易商非常无奈，幸好广东豆源充足，7月还可以用6月的豆。在无法预测中美贸易协调结果之际，油脂厂7月豆粕的预售价只能参考现货，未全盘考虑加入征关税元素。业内人士认为，市场已将中美贸易摩擦的负面影响降解到最低。

广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，中美贸易再度摩擦升温，价格上涨。业内人士认为，豆源充足，市场平稳，广东7月豆粕价格将受制中美贸易摩擦。

进口鱼粉维持弱势

广东6月进口鱼粉价格环比持平，广州港口秘鲁产SD68%鱼粉报价维持11800元/吨。业内人士介绍，优质进口鱼粉货源紧缺，故价格平稳。

广州港口6月2日-22日进口鱼粉出库18900吨，多于上月同期的12320吨，少于去年同期的39000吨；期间到货入库15200吨，少于出库量。广州港口6月22日进口鱼粉库存量30570吨，少于上月同期的39450吨。

6月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东7月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区捕捞进度放缓。5月中旬-6月中旬，中北部渔区出现强风浪天气，60个码头港口先后被关闭。期间，捕鱼量大幅下降，6月10日-17日捕鱼量仅有4.9万吨，日均0.6万吨。按目前进度推算，预期将要延后至7月下旬才能完成配额。资料显示，4月7日-6月21日共计捕鱼312.6万吨，完成配额的94.3%，约可生产72.7万吨鱼粉。业内人士介绍：1、虽然捕季尚未结束，但截至6月21日的捕捞量，已为2011年以来同期捕季的第二高位，可谓渔获颇丰；2、风浪影响是暂时的，若无突发意外情况，完成配额将只是时间问题。

（2011-2018年）秘鲁中北部渔区第一捕季捕鱼数据统计

二、秘鲁南部渔区捕季6月30日结束。南部渔区2018年第一捕季时间为1月8日-6月30日，配额53.5万吨。资料显示，1月8日-6月21日共计捕鱼15万吨，完成配额的28%，约可生产3.5万吨鱼粉。业内人士介绍：1、6月11日-15日捕捞量为零，6月16日-21日捕捞量为23303吨，日均3883.8吨；2、6月22日-30日按3800吨/日捕捞水平推算，预计可捕鱼34200吨；3、乐观预测，捕季结束时，合计捕鱼18.42万吨，完成配额的34.4%，约可生产4.18万吨鱼粉，为近年同期捕季的较好成绩。

三、秘鲁市场鱼粉价格稳中有涨。尽管中北部渔区丰收，但因近期捕鱼进度放缓，鱼粉厂商压力有所释放，挺价心态悠然趋强，6月新季SD68%鱼粉CNF报价上涨40美元/吨。资料显示：1、截至6月21日，中北部渔区鱼粉产量72.7万吨，南部渔区鱼粉产量3.5万吨，新季合计产量为76.2万吨；2、市场预售订单为60万吨，可售库存暂为16.2万吨。业内人士介绍：1、若中北部渔区完成配额，约可生产77万吨鱼粉，若南部渔区按理想预期结束，约可生产鱼粉4.18万吨，即本季可提供81.18万吨鱼粉上市；2、目前销售活动在进行中，可售新货量为21.8万吨；3、第二捕季一般在11月重新开启，这批鱼粉的销售期将直至年底，厂商暂时没有销售压力，价格以平稳为主。

6月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计

（2011-2017年）秘鲁中北部渔区第二捕季开捕时间

四、进口鱼粉连续五周消耗库存。秘鲁市场4月下旬新旧两季鱼粉交接，发运处于“空窗期”。5月下旬以来，秘鲁新货鱼粉到港量明显减少。国内主要港口5月18日进口鱼粉库存133290吨，6月22日库存降至112520吨，期间连续五周属于消耗库存状态。秘鲁新季鱼粉从5月开始集中发货，6月下旬后到港量逐渐增加。业内人士认为，秘鲁新季鱼粉7月集中到港以及需求仍未明显上量，进口鱼粉库存将止跌回升，价格压力继续加大。

6月国内主要港口进口鱼粉出、入库数量统计

近年6月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

五、恶劣天气制衡广东市场。广东六月天气恶劣：1、广东省气象台6月5日09时00分启动气象灾害（台风）Ⅳ级应急响应，6月5日21时00分将气象灾害（台风）Ⅳ级应急响应变更为Ⅲ级；2、广东省气象台6月8日07时30分启动气象灾害（暴雨）Ⅱ级应急响应；3、广东省气象台6月12日09时00分启动气象灾害（暴雨）Ⅳ级应急响应；4、广东省气象台介绍，6月23日凌晨至16是，全省共有97个县市区先后发布暴雨预警和雷雨大风预警信号。业内人士介绍，6月的风雨天气几乎覆盖广东水产养殖主要地区，进口鱼粉市场在消费旺季再次遭受打击。

6月广州港口进口鱼粉库存量、出库量统计

六、广东优质进口鱼粉缺货。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉货源短缺，6月价格维持11800元/吨，其他等级及非主流国家鱼粉价格都不同程度下跌。业内人士介绍：1、广州港口库存秘鲁产SD68%鱼粉数量不多，随着时间推移，成本已超过11000元/吨；2、秘鲁新季SD68%鱼粉产量不多，到岸入库成本约11300元/吨；3、秘鲁产普通级SD65%鱼粉价格9800元/吨；4、越南产鱼粉价格8000元/吨；5、秘鲁新季鱼粉集中到货后，优质鱼粉供应会有所好转，但仍属偏紧状态。

综上可知，市场平淡，除优质进口鱼粉外，价格稳中下滑。业内人士认为，秘鲁新货大量到港，市场消费旺季不旺，广东7月进口鱼粉价格将维持弱势。