广东省八月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县6月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降1.2%，同比下降1.8%；2、能繁母猪存栏环比下降1.3%，同比下降2.9%。

2018年上半年全国生猪能繁母猪存栏信息

农业农村部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业6月屠宰生猪1957.83万头，环比减少8.35%，同比增长10.3%。

海关总署关税征管负责人介绍，中国对美国部分进口商品加征关税措施已于北京时间7月6日12:01开始正式实施。

国务院关税税则委员会6月26日发布公告：2018年7月1日起，原产于孟加拉国、印度、老挝、韩国、斯里兰卡的进口货物适用《〈亚洲-太平洋贸易协定〉第二修正案》协定税率。原产于印度、韩国、孟加拉国、老挝和斯里兰卡大豆进口关税税率从3%调降至零。

国家统计局公布夏粮生产数据：1、总产量13872万吨，同比下降2.2%；2、其中谷物产量12984万吨，同比下降2.3%。

国家统计局公布上半年畜牧业生产数据：1、猪牛羊禽肉产量3995万吨，同比增长0.9%；2、其中猪肉产量2614万吨，同比增长1.4%；3、生猪出栏33422万头，同比增长1.2%；4、生猪存栏40904万头，同比下降1.8%。

国家统计局公布，6月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.9%，其中猪肉价格同比下降12.8%，禽肉价格同比上涨6.7%。国家统计局广东调查总队公布，6月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.8%，其中猪肉价格同比下降9.9%，禽肉价格同比上涨5.3%。

据有关机构对广东省310家生猪定点屠宰企业跟踪监测：1、6月屠宰生猪3402626头，环比减少2.13%；2、6月生猪平均收购价12.66元/公斤，环比上涨5.85%；3、6月生猪白条肉平均出厂价16.33元/公斤，环比上涨4.61%。

广州市饲料行业协会统计，广东省7月部份畜、禽、水产品均价与6月相比：中速型黄鸡、外三元生猪、罗非鱼、中速型黄鸡苗价格上涨；白鸭、草鱼、白对虾、白鸭苗、外三元猪苗价格下跌。

广东省7月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会7月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，截至7月25日，有4个品种价格稳定，有11个品种价格下跌，有10个品种价格上涨。矿物质微量元素系列上涨，维生素系列稳中有跌，其他品种窄幅涨跌。其中：玉米涨30元/吨，DDGS涨60元/吨，硫酸铜涨0.5元/公斤，硫酸亚铁涨0.6元/公斤，硫酸锰涨0.3元/公斤；豆粕跌20元/吨，加拿大菜籽粕跌30元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉跌100元/吨，维生素A跌20元/公斤，维生素D3跌80元/公斤，维生素E跌1元/公斤，进口赖氨酸跌0.5元/公斤。

参考7月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省8月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米稳定

广东港口7月玉米价格环比略涨。业内人士介绍，东北港口平舱价上升，到港成本增加，价格上调。

统计资料显示，7月国内主要地区玉米价格环比相对平稳：1、黑龙江价格1600元/吨，与上月同期持平；2、吉林价格1620元/吨，与上月同期持平；3、大连价格1740-1750元/吨，低于上月同期的1760元/吨；4、广东价格1810-1840元/吨，略高于上月同期的1810-1835元/吨。

7月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东8月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、临时存储成交量跌价升。截至7月20日，临时存储销售投放11651.38万吨，成交5586.6万吨，成交率47.94%。资料显示，7月临时存储环比成交量跌价升：1、6月7日-22日，投放23892892吨，成交8045042吨，成交率33.67%，其中吉林、辽宁、内蒙古成交均价1504-1524元/吨，黑龙江成交均价1403-1413元/吨；2、7月5日-20日，投放23878036吨，成交6290059吨，成交率26.34%，其中吉林、辽宁、内蒙古成交均价1524-1541元/吨，黑龙江成交均价1417-1423元/吨；3、7月投放量环比减少14856吨，成交量环比减少1754983吨，其中吉林、辽宁、内蒙古成交均价环比上涨17-20元/吨，黑龙江成交均价环比上涨10-14元/吨。业内人士认为，东北产区采购补贴政策结束，深加工企业短期内消费不可能有增长突破，临时存储成交量减少是市场需求所致，成交均价上涨则是优质粮源短缺而拉高。

7月临时存储销售数据统计

二、东北产区公路运输费上涨。7月1日开始，东北产区可上高速公路的运输车辆从数量到运力都少于前期。东北产区正处临时存储出库高峰和新鲜瓜果抢运季节，贸易商普遍反映玉米公路运费不但上涨，而且很难联系到车辆。业内人士认为：1、公路运力减弱，玉米的规模+水果的时效性必然趋涨运费；2、公路运费上涨，港口平舱价环比上升30元/吨，属正常的成本驱动；3、8月正值瓜果上市旺季，公路运输压力仍未能解除，运费上涨的矛盾暂时没机会平息。

三、南北倒挂。7月25日资料显示：1、东北港口平舱价1750-1770元/吨，比6月25日涨30元/吨；2、东北港口船运费50元/吨，比6月25日跌10元/吨；3、广东港口报价1830-1850元/吨，比6月25日涨30元/吨。业内人士介绍：1、南北港口虽然同步上涨30元/吨，船运费也下跌10元/吨，但依然倒挂25元/吨；2、市面现货是早期成交价较高的临时存储粮，加上近日公路运费上涨，故平舱价不跌反涨；3、东北公路运费短期内不会下跌，广东港口玉米价格也将会在较长时间内都维持平稳；4、当成交均价回落的临时存储粮出库，平舱价有下跌的空间，加上船运费继续下调的因素，南北倒挂可以缩少甚至可能顺价。

近月东北港口玉米平舱价、船运费统计

7月25日南北港口玉米价格核算（元/吨）

四、临时存储起拍价成本将主导广东市场。今年市场被临时存储投放量及成交量接管，没有炒作空间，贸易商的底线就是起拍价。业内人士认为：1、临时存储最高成交价的基础成本是玉米市场现货的天花板价；2、临时存储成交均价是玉米市场现货价的唯一支撑点；3、临时存储的成交率和成交均价若能相对稳定，玉米市场现货价格的振幅将收窄；4、广东港口玉米现货价格将围绕起拍价成本运行，振荡空间狭窄。

7月19日临时存储2015年产二等玉米起拍价到广东港口成本

五、广东市场处于消费稳定期。广东港口5-7月国产玉米的出货量分别为56万吨、56.9万吨、55.2万吨，处于相对稳定期。业内人士介绍：1、市场供应保持充裕，大型企业均在执行前期合同，中小型企业则随用随买；2、饲料厂都没刻意额外建库存，故市场既平淡又平稳；3、港口进口玉米即将消化完毕，国产玉米需求会有所增加；4、船期显示，7月21日-8月10日将有80.1万吨国产玉米抵粤，市场压力依然未能缓解。

5-7月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

六、广东港口进口玉米将暂时空库。我国玉米进口实行配额制，2017年实际进口玉米283万吨，今年进口配额为720万吨。资料显示，广东港口进口玉米到货高峰期已过：1、6月2日-29日到货10.2万吨，出货24.7万吨，29日库存32.5万吨；2、6月30日-7月20日到货11.8万吨，出货20.5万吨，20日库存19.9万吨；3、7月21日-8月10日暂没有到货船期。业内人士介绍：1、截至7月20日，今年广东港口进口玉米到货103.9万吨，与预期数据基本接近；2、临时存储大量出库，市场货源充足，价格稳定，国内外行情联动性不强；3、保守预计，8月上旬进口玉米将全部出货完毕，国产玉米需求量随之加大。

7月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

七、进口高粱将淡出市场。进口美国高粱加征25%关税后，失去替代玉米的优势，到货量大幅减少。资料显示，7月7日-8月10没有进口高粱船期，进入消化库存阶段。业内人士认为：1、国产玉米处于低价状态，库存进口高梁没有市场价值；2、价格差异的对弈以及临时存储大量出库，进口高粱将渐淡出市场。

7月广东港口进口高粱出入库统计（万吨）

综上可知，市场货源充足，价格平稳。业内人士认为，临时存储销售玉米持续大量出库，可填补进口玉米、进口高粱退市的空缺，受成本支撑，广东8月玉米价格将呈稳定状态。

豆粕偏强

广东7月豆粕价格环比上涨140-270元/吨。业内人士介绍，原产美国大豆加征关税，成本增加，价格上涨。

统计数据显示，7月全国主要地区豆粕价格环比上涨：1、黑龙江价格3160-3220元/吨，高于上月同期的2960-3090元/吨；2、秦皇岛价格3010-3120元/吨，高于上月同期的2840-3100元/吨；3、江苏价格3000-3060元/吨，高于上月同期的2850-3020元/吨；4、广东价格3070-3150元/吨，高于上月同期的2800-3010元/吨。

7月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东8月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、6月进口大豆870万吨。海关总署统计：1、6月进口大豆870万吨，环比减少10.19%，同比增长13.1%；2、1-6月合计进口大豆4487.3万吨，同比增长0.1%。资料显示：1、7月20日国内主要地区大豆库存579.4万吨，少于6月22日的594.8万吨；2、7月20日国内主要地区豆粕库存116.5万吨，少于6月22日的118.4万吨；3、预计7月将有139船合计901万吨大豆到港，其中16船合计104.5万吨大豆抵粤。

7月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

2018年上半年进口大豆统计数据（万吨）

二、进口大豆将减量。农业农村部7月中国农产品供需报告预测：1、2017/2018年度进口大豆9597万吨，压榨量9165万吨；2、2018/2019年度进口大豆9385万吨，压榨量9278万吨。美国农业部7月农产品供需报告预测：1、2017/2018年度中国进口大豆9700万吨；2、2018/2019年度中国进口大豆9500万吨。业内人士介绍：1、过去二十年，全球大豆贸易增幅的85%来自中国；2、原产美国大豆加征关税后，我国2018/2019年度进口大豆预计同比减少2.2%，这是2004年以来首次负增长。

年度进口大豆数据统计

三、全球大豆贸易格局重新平衡。海关总署统计，我国大豆进口来源呈现多元化趋势，南美大豆占比超过美国。2016/2017年度我国进口大豆9348.8万吨，其中巴西4534万吨，占48.5%，较三年前增加1.7个百分点；美国3684万吨，占39.4%，较三年前下降1个百分点。以南美为主的非美大豆占我国大豆进口量的60%以上，且呈稳定增长趋势。国家粮油信息中心介绍，截至6月28日，我国已经3周没有新增采购美国大豆，同期累计取消了61.5万吨美国大豆订单。中国储备粮管理总公司表示，国储大豆不需从美国进口。美国农业部统计数据显示：1、自4月以来，超过83万吨出口中国的大豆订单被取消，约相当于14艘船的货运量；2、去年取消出口中国的大豆订单数量为17万吨。业内人士介绍：1、大豆进口贸易的实际操作中，采购方拥有货源地选择权，均倾向于贸易关系良好、有稳定政策预期、进口税率低的大豆主产国；2、我国进口大豆采购重心将转向巴西、阿根廷、加拿大、俄罗斯等国家；3、由于中美贸易关系恶化，全球大豆贸易格局将重新平衡，饲料厂要多关注非美国大豆的行情动态。

四、日粮营养配方技术创新。中美贸易战直逼我国饲料工业加快技术创新步伐，饲料厂已应用低蛋白日粮营养配方减少豆粕用量，既保证动物生长性能不受影响又可降低生产成本。有关机构分析，按目前我国饲料蛋白添加水平推算，利用低蛋白日粮营养配方，可以减少1500万吨豆粕用量（通过600万吨玉米、750万吨其他蛋白原料、150万吨玉米蛋白粉和适量增加合成氨基酸来替代）。业内人士认为：1、我国是饲料生产大国，应该发挥饲料工业科技主导作用；2、玉米豆粕日粮营养配方并非唯一可用配方，应充分考虑发挥我国资源优势，开拓新型日粮营养配方；3、群策群力，减少对豆粕的依赖，挣破瓶颈制约，走中国特色的饲料工业发展道路。

五、第三季度豆源充足。资料显示，预计7-9月大豆到货2531万吨，加上6月底近600万吨的结转库存，第三季度大豆供应量将超过3000万吨。业内人士介绍：1、第三季度的豆源足够维持常态生产；2、通过日粮营养配方的调整，减少豆粕用量，预计将有为数不少的大豆结转库存第四季度；3、尽管美国大豆加征关税，但豆粕价格将在豆源的制约下维持平稳状态。

7-9月进口大豆预计数据（万吨）

六、广东市况平静。7月6日加征美国大豆关税，广东豆粕当日报价3080元/吨，9日（周一）报价跳高至3150元/吨，随后回落到3070元/吨附近，以3100元/吨为基线窄幅波动。资料显示：1、7月豆粕价格呈振荡下跌走势，月底比月初低20元/吨；2、7月豆粕价格环比涨140-270元/吨，整体价格底线上移。业内人士介绍：1、美国大豆加征关税的因素已被市场提前消化，当实施到位时，基本没有兴奋点；2、广东地区油脂厂都有不同程度的胀库，极需饲料厂提货解忧，顺势涨价行为不敢放在议事日程，故市况平静。

七、广东地区8月豆粕预售价略高于现货。截至7月20日：1、广东地区油脂厂7月压榨大豆56.66万吨，环比增长23.28%；2、大豆库存79.3万吨，环比减少5.25%。业内人士介绍：1、油脂厂加大压榨量，暂将大豆库存压力缓解；2、大豆转化为豆粕的压力随之而来，推销、催提是油脂厂首务；3、油脂厂8月亟待解决豆粕胀库困局，故预售价仅略高于现货而已，整体价格底线稳在3100元/吨以上。

7月广东地区油脂厂生产情况统计

广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，美国大豆加征关税，价格上涨。业内人士认为，豆源充足，成本增加，广东8月豆粕价格将稳中偏强。

进口鱼粉偏弱

广东7月进口鱼粉价格环比下跌，广州港口秘鲁产SD68%鱼粉7月2日报价11800元/吨，7月4日报价11700元/吨。业内人士介绍，秘鲁新鱼粉批量到货，价格稳中回调。

广州港口6月30日-7月20日进口鱼粉出库38560吨，多于上月同期的18900吨，多于去年同期的29500吨；期间到货入库41600吨，多于出库量。广州港口7月20日进口鱼粉库存量37570吨，高于上月同期的30570吨。

7月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东8月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区处于停捕状态。中北部渔区正处于第一捕季期，4月7日-7月23日共捕鱼3145082吨，剩余配额数量为171618吨，完成配额比例94.8%，约可生产鱼粉73.14万吨。资料显示，由于天气以及小禁捕不断的原因，中北部渔区目前捕捞基本属于停顿状态：1、6月21日-7月23日，捕鱼18781吨；2、7月7日-23日仅捕鱼286吨。业内人士认为，中北部渔区面临天气恶化和鳀鱼产卵期，预计很难完成剩余配额。

（2011-2018年）秘鲁中北部渔区第一捕季捕鱼数据统计

二、秘鲁南部渔区捕捞进展缓慢。南部渔区下半年捕季7月1日开始，至12月31结束，配额53.5万吨。资料显示：1、7月1日-23日捕鱼43474吨，剩余配额491526吨，完成配额比例8.1%，约可生产鱼粉10110吨；2、7月20日-23日捕鱼零吨。业内人士介绍：1、目前南部渔区的捕鱼进度1890吨/日；2、按此进度，尚需260天才能完成配额；3、南部渔区上半年捕季捕鱼16万吨，约可生产鱼粉3.7万吨，预计下半年捕季的渔获也不乐观，对鱼粉市场的影响度可忽略不计。

三、秘鲁预售下季鱼粉。中北部渔区的捕捞活动实际已进入尾声，7月新季SD68%鱼粉CNF报价维持1620美元/吨。令人意外的是，有鱼粉厂商开始预售下季鱼粉，本季没结束就启动下季工作，这是前所未有的。据悉：1、下季SD68%鱼粉CNF开盘预售价1550-1570美元/吨，传闻已成交近1万吨；2、随后CNF预售价调高至1600美元/吨。业内人士介绍，秘鲁鱼粉厂商“抢闸”卖货的主要原因，是基于中美贸易摩擦将可能引发国际鱼粉市场动荡：1、我国每年进口美国鱼粉10-11万吨，约占其年出口总量的50%；2、我国每年进口美国鸡肉粉13-16万吨，约占鸡肉粉年进口总量的97%（鸡肉粉与鱼粉有替代关系）；3、若进口美国鱼粉和进口美国鸡肉粉列入加征关税清单，中国的进口鱼粉数量将出现空额，需寻找新货源；4、未雨绸缪的鱼粉厂商故此抢先入市，力争多签订单。

4-7月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

四、进口鱼粉成本上涨。由于人民币汇率下调，进口鱼粉成本上涨。资料显示：1、5/6船期秘鲁产SD68%鱼粉CNF 1750美元/吨，目前理论成本约11980元/吨；2、7/8船期秘鲁产SD68%鱼粉CNF 1620美元/吨，目前理论成本约11061元/吨。所以，尽管国内主要港口进口鱼粉库存回复增长，但价格仍较为稳健。业内人士介绍：1、成本上涨，贸易商挺价心态强烈，下行通道暂时封闭；2、7-9月将是秘鲁新货集中到港期，迫于压力，不少贸易商都以顺价销售走货为主，故涨价空间不会太大。。

五、进口鱼粉集中到货。5月18日-6月22日期间，国内主要港口进口鱼粉连续五周出货量大于到货量，库存迅速下降。6月23日起，秘鲁新货集中到岸，国内主要港口进口鱼粉库存呈增长态势。资料显示：1、6月2日-22日，进口鱼粉到货33900吨，出货52040吨；2、6月30日-7月20日，进口鱼粉到货102000吨，出货97400吨。业内人士介绍：1、7月进口鱼粉市场购销两旺；2、进口鱼粉集中到货挑战市场需求，若消费未能持旺，即使成本上涨，也难以顺价销售。

7月国内主要港口进口鱼粉出、入、库存数量统计

2018年1-7月国内主要港口进口鱼粉库存统计

六、台风吹淡广东进口鱼粉市场。广东7月高温多雨，广东省重大气象灾害应急办公室两度启动台风应急响应：1、2018年7月17日08时30分启动气象灾害（台风）Ⅳ级应急响应；2、2018年7月22日08时30分启动气象灾害（台风）Ⅳ级应急响应。业内人士介绍：1、广东7月是水产饲料生产旺季，广州港口进口鱼粉出库量创近年同期高位；2、受天气和养殖环境整治的影响，饲料厂的生产计划改变，库存的进口鱼粉将延后使用，对市场的阶段性消费产生影响；3、秘鲁新货持续批量到岸，需求没有刚性增长，进口鱼粉价格上涨乏力。

7月广州港口进口鱼粉库存量、出库量统计

综上可知，到货量大，库存上升，价格平稳。业内人士认为，秘鲁新货持续批量到港，天气因素影响养殖进度，广东8月进口鱼粉价格将稳中偏弱。