广东省二月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县2018年12月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降3.7%，同比下降4.8%；2、能繁母猪存栏环比下降2.3%，同比下降8.3%。资料显示，能繁母猪存栏连续三个月跌幅超过5%的警戒线。

2018年每月全国生猪能繁母猪存栏信息

农业农村部统计，2018年12月全国规模以上生猪定点屠宰企业屠生猪2288.35万头，环比增加14.05%，同比减少1.56%。

海关总署统计，2018年进口玉米352万吨，同比增加24.7%。

国家统计局公布2018年肉类生产数据：1、猪牛羊禽肉产量8517万吨，同比下降0.3%；2、猪肉产量5404万吨，同比下降0.9%；3、牛肉产量644万吨，同比增加1.5%；4、羊肉产量475万吨，同比增加0.8%；5、禽肉产量1994万吨，同比增加0.6%；6、生猪出栏69382万头，同比下降1.2%；7、年末生猪存栏42817万头，同比下降3.0%。

国家统计局公布，12月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.9%，其中猪肉价格同比下降1.5%，禽肉价格同比上涨5.4%，蛋类价格同比下降1.4%。国家统计局广东调查总队公布，12月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.1%，其中猪肉价格环比上涨2.5%，禽肉价格环比上涨0.3%，水产品价格环比上涨0.7%，蛋类价格环比下降0.6%。

广东省农业农村厅统计，全省304家规模以上生猪屠宰企业2018年12月屠宰生猪3229504头，环比减少1.56%。

广东省防控重大动物疫病应急指挥部发布《加强非洲猪瘟等重大动物疫病防控“3+1”行动方案的通知》：自2019年1月1日起，在全省范围开展为期3个月的生猪及其产品违法违规调运、生猪屠宰、餐厨剩余物（泔水）整治专项行动和动物防疫大消毒行动(即“3+1”行动)，全面强化非洲猪瘟等重大动物疫病防控工作。

广州市饲料行业协会统计，广东省1月部份畜、禽、水产品均价与2018年12月相比：草鱼、白对虾、中速型黄鸡苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭、外三元生猪、白鸭苗价格下跌；罗非鱼、外三元猪苗价格持平。

广东省1月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会1月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，截至1月25日，有7个品种价格稳定，有2个品种价格上涨，有16个品种价格下跌。其中：进口白鱼粉涨200元/吨，加拿大菜籽粕涨100元/吨；玉米跌10元/吨，豆粕跌90元/吨，发酵豆粕跌200元/吨，维生素A跌50元/公斤，维生素B2跌30元/公斤，维生素D3跌10元/公斤，泛酸钙跌10元/公斤，硫酸铜跌0.9元/公斤，硫酸锌跌0.15元/公斤。

参考1月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省2月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米窄幅调整

广东港口1月玉米价格环比稳中回落，月内窄幅振荡下行。业内人士介绍，价格回落的原因是东北港口平舱价下跌。

统计资料显示，1月国内主要地区玉米价格环比下跌：1、黑龙江价格1670-1710元/吨，低于上月同期的1740-1750元/吨；2、吉林价格1705-1740元/吨，低于上月同期的1770-1790元/吨；3、大连价格1875-1895元/吨，低于上月同期的1880-1950元/吨；4、广东价格1960-1990元/吨，低于上月同期的1960-2030元/吨。

1月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东2月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、东北产区售粮进度慢。国家粮食局统计，截至2019年1月15日，主产区累计收购玉米5206万吨，同比减少1730万吨。国家粮油信息中心1月6日资料显示：1、华北产区的收购进度44%，基本与去年同期持平；2、东北产区的售粮进度39%，同比慢18%，其中黑龙江省售粮进度同比慢22%，吉林省售粮进度同比慢27%，辽宁省售粮进度同比慢24%，内蒙古售粮进度同比慢16%左右。截至1月18日，东北产区售粮进度不足50%，基层粮源积压严重。随着时间推进，农户抛售心理开始变强，市场出现货源充足价格下跌的局面。业内人士认为：1、春节前，用粮企业备货后，市场回复平静，售粮进度失去加快的动力；2、春节后，市场季节性清淡，售粮进度将呈缓慢状态；3、4月备耕，5月春播，只剩3月是卖粮的时间窗口，届时粮源集中上市，售粮进度加快，现货价格也将大概率出现年内的“低位”。

二、临时存储粮随时入市。农业农村部市场与信息化司介绍，今年将继续快速销售临时存储玉米，期末库存有望回到正常水平。目前现货玉米货源充足，需求较为疲软，临时存储粮的销售时间节点将直接影响市场行情。2018年临时存储粮4月开销售，当时的玉米价格随即陷入滞涨状态。业内人士认为：1、今年供应偏紧预期不复存在，临时存储粮每一次销售（无论成交率与成交价格高低）对市场都是利空；2、今年临时存储粮泄库压力相对减少，预计开启销售时间有可能再度回到传统的五一节后；3、当市面将3月售粮高峰因素消化后，临时存储粮接着出库，2019年新玉米上市前，不会出现货源空窗期。

三、进口谷物的不定因素。农业农村部1月8日批准进口美国5种转基因农作物（大豆、油菜、玉米等），并批准续申请的其他26种转基因作物时效延长3年。近期市场传言，1月底前将进口300万吨美国玉米以及扩大高粱、DDGS的进口量。我国2004年起实施玉米进口关税配额：1、配额内关税1%，配额外关税65%；2、每年配额720万吨，其中国营企业比例占60%。2019年玉米进口关税配额数量、申领条件和分配原则与往年相同。近三年玉米进口量相对稳定，而不受配额限制的高粱、DDGS等能量替代类品种进口量大幅增长。业内人士认为：1、如果进口美国玉米、DDGS、高粱、大麦等品种增量，加上乌克兰等国的进口玉米，国产玉米的市场份额将被压缩；2、进口谷物增加，临时存储玉米库存下降、种植面积减少等因素对市场的影响将弱化。

（2010-2018年）进口玉米数据统计

四、非洲猪瘟疫情的不定因素。统计资料显示：1、截至1月20日，曾有25个省共发生104例非洲猪瘟疫情，累计扑杀生猪91.6万头；2、已有22个省的80个疫区解除封锁；3、疫情处于点状散发，没有流行蔓延。发生非洲猪瘟疫情后，养殖业调整生产计划，饲料厂、贸易商减少玉米采购、囤储。业内人士认为，非洲猪瘟疫情是影响饲用玉米消费最大的不确定因素：1、养殖场补栏意欲不强，存栏回升时间未知；2、小型养殖场空栏停产，何时返场不定；3、农业农村部统计资料显示，能繁母猪存栏连续三个月跌幅超过5%的警戒线，直接影响饲用玉米的需求量；4、生猪养殖衰减将带动禽类养殖兴旺的推论，至今未有实际数据证实。
五、东北港口新粮平舱价回落。东北港口1月25日资料显示：1、新季二等玉米平舱价1860-1880元/吨，比12月25日下跌10元/吨；2、船运费45元/吨，比12月25日下跌5元/吨。业内人士介绍：1、东北港口1月18日玉米库存327万吨，比12月14日减少1.3万吨，集港粮源充足；2、新季二等玉米平舱价比高价位期的11月23日下跌70元/吨，接近去年同期水平，预示泡沫已除，回归市场；3、港口库存逐增，2月平舱价将继续受压。

1月东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

六、广东港口国产玉米库存将回升。广东港口1月国产玉米大进大出，截至1月25日：1、国产玉米到货113.4万吨，环比增加4.04%，同比减少9.82%；2、国产玉米出库139.8万吨，环比增加28.02%，同比增加75.19%；3、国产玉米库存50万吨，环比减少40.62%，同比减少53.14%。业内人士介绍：1、饲料厂春节前备货，带动市场消费，降低库存，但价格仍处于疲软状态；2、1月26日-2月8日将有67.5万吨国产玉米到货；3、春节后，市场消费将阶段性减弱，库存回升，价格上行通道不畅。

1月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

七、进口玉米不影响广东市场。广东港口2018年进口玉米107.3万吨，同比增长19.8%。截至1月25日，广东港口今年进口玉米到货6.9万吨，1月26日后暂没有班轮信息。业内人士介绍：1、新季玉米、临时存储玉米货源丰富，市场偏软，饲料厂没有加大采购建储压力；2、非洲猪瘟疫情未消停，中美贸易摩擦正在协调，饲料厂不急于下单订购进口玉米；3、春节后，市场需要时间恢复，国产玉米足已，进口玉米货源多寡不影响行情。

1月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

综上可知，东北产区粮源增加，量多成本低，价格下跌。业内人士认为，市场有国产玉米大批量到港、节后清淡以及非洲猪瘟疫情等因素制约，但成本也有一定的支撑力，广东2月玉米价格将窄幅调整。

豆粕弱势振荡

广东1月豆粕价格弱势运行，环比下跌。业内人士介绍，价格下调的原因：巴西新货提前发运，大豆货源超出预期。

统计数据显示，1月全国主要地区豆粕价格环比下跌：1、黑龙江价格2940-3080元/吨，低于上月同期的3100-3270元/吨；2、秦皇岛价格2800-2940元/吨，低于上月同期的2970-3180元/吨；3、江苏价格2800-2940元/吨，低于上月同期的2990-3180元/吨；4、广东价格2720-2870元/吨，低于上月同期的2870-3130元/吨。

1月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东2月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、12月进口大豆572.1万吨。海关总署统计：1、12月进口大豆572.4万吨，环比增长6.26%，同比减少40.1%；2、2018年1月-12月合计进口大豆8806.3万吨，同比减少7.83%。资料显示：1、1月18日国内主要地区大豆库存555.65万吨，高于12月21日的554.85万吨；2、1月18日国内主要地区豆粕库存79.91万吨，低于12月21日的94.5万吨；3、预计1月将有88船合计559万吨大豆到港，其中13船合计84.8万吨大豆抵粤。

1月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

2018年每月进口大豆统计数据（万吨）

二、美国大豆待售。美国大豆去年丰产，南美大豆今年继续丰收的概率较高，国际大豆供应压力空前。中美贸易摩擦正在协商调解，美国大豆最好的结果是重新回到中国进口大豆国的队列，订单则要靠竞争完成。我国2018年进口美国大豆1664万吨，同比减少1621.6万吨，美国大豆单边影响中国豆粕市场的现象已为过去式。业内人士介绍：1、目前美国待售大豆约2400万吨。按上年数据类比，中国市场以外约可出售500万吨，减去中国将采购的500万吨，待售1400万吨；2、若中美贸易磋商在1月底协调成功，巴西大豆经已上量发运，考虑春节后期的淡季，预计仅能消化400万吨美国大豆，剩余待售的1000万吨要转入库存；3、美国大豆预期库存2600万吨，加上滞销待售的1000万吨，总库存为3600万吨；4、占有价格优势的巴西大豆将横穿市场至8月，若没有突发因素，美国库存唯有等巴西大豆风头过后才能入市。

三、巴西大豆强势。巴西2018/2019年度大豆产量预计1.2亿吨，出口8000万吨。目前已有2000万旧作售出发运，8月底前有6000万吨新豆待售出口，其中约5000万吨成本较低。我国2018年进口巴西大豆6808万吨，同比增加1515.3万吨，巴西挤占了美国大豆的市场份额。业内人士介绍：1、按国内需求推算，进口巴西低价大豆能持续使用至9月初，这是豆粕远近期价差非常小的原因之一；2、不管中美贸易磋商结果如何，巴西大豆2月大量装船发运；3、全球大豆丰产，巴西成功抢占商机，将压力抛给他国。

四、市场豆源充裕。中美贸易摩擦升温后，市场预测，2018年11月到2019年2月中国大豆将处于短缺期。而实际上却是戏剧性的反转，这段时间变成进口大豆去库存期。国内主要地区1月18日进口大豆库存555.65万吨，同比增加23.86%。业内人士介绍：1、船期预报1月进口大豆到货559万吨；2、巴西大豆1月装船150-200万吨，美国大豆1月17日前已装船48.4万吨，预计2月到货约400万吨；3、进口大豆库存高额结转，预示市场消费偏软，即便新豆到货量同比减少，也不会导致供应紧缺。

五、广东地区豆粕价格将低位运行。春节前，广东地区油脂厂开足马力，配合饲料厂备货，可惜库存仍未下降。2月到货预期减少，但市场需求不旺，压榨量也将同步下降，库存压力预计无法缓解。南美低价大豆3月将“大军压境”，油脂厂“前无去路，后有追兵”，3-9月豆粕预售价均以保本、薄利多销为原则。业内人士认为：1、春节前，市场除饲料厂备货惯例外，没有利好介入，缺乏消费动力；2、春节后，市场进入季节性清淡，加上非洲猪瘟疫情的影响，行情无法摆脱弱势；3、南美大豆唱主角，成本和消费促使价格低位运行。

1-2月广东地区进口大豆预测数据（万吨）

1月广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，中美贸易摩擦在协调磋商，市场清淡，价格下挫。业内人士认为，南美大豆规模上市，美国大豆没有话语权，市场需要时间复苏，广东2月豆粕价格将维持弱势振荡。

进口鱼粉低位整理

广州港口秘鲁产SD68%鱼粉1月报价维持10800元/吨，环比下跌100元/吨。业内人士介绍，进口鱼粉价格低位振荡的原因：1、秘鲁中北部渔区新季配额基本完成；2、后期秘鲁新货到岸成本下降。

广州港口2018年12月29日-2019年1月18日进口鱼粉出库18430吨，多于上月同期的16860吨，多于去年同期的15570吨；期间到货入库11400吨，少于出库量。广州港口1月18日进口鱼粉库存量61110吨，少于上月同期的69490吨。

1月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东2月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区捕捞配额基本完成。2018年中北部渔区第二捕季配额210万吨，11月15日零时试捕，截至1月22日共计捕鱼2090057吨，完成配额比例99.53%，日均捕捞量3.26万吨。资料显示，1月18日开始，渔船全部撤出中北部渔区，海域没有捕捞作业，预示捕季结束。业内人士介绍，本季捕捞配额基本完成，可生产48万吨鱼粉。

二、秘鲁南部渔区捕捞进度有望加速。2019年上半年南部渔区捕捞配额数54万吨，1月3日零时开捕，6月30日结束。资料显示，1月3日-23日捕鱼9.3万吨，完成配额比例17.2%，表现好于往年。业内人士介绍：1、1月18日后，中北部渔区的渔船大部分转向南部海域，捕捞进度明显加快；2、渔业协会对南部渔区工业捕捞只能在5海里外进行提出了质疑和建议，要求政府放松管制。若捕捞政策改动，进度有望加速；3、目前渔获约能生产2.1万吨鱼粉。

三、秘鲁市场新季鱼粉畅销。中北部渔区捕捞顺利结束，按南、中北部渔获数据，约可生产50.1万吨鱼粉。秘鲁厂商深感压力，积极促销，1月2日新季SD68%鱼粉CNF1550美元/吨，1月10日新季SD68%鱼粉CNF1530美元/吨，月内再跌价20美元/吨。由于售价降至近年低位，市场较为活跃，成交量可观。据悉，新季鱼粉已售出40万吨，约存可售新货10万吨。厂商销售压力缓解后，挺价意愿渐增，已有停报观望状况。业内人士认为，秘鲁市场短期內无需促销，预计将保持挺稳或有试探性提价的可能。

1月秘鲁新季SD68%鱼粉CNF报价统计

四、国产鱼粉价格低位。今年渔获相对较好，辽宁和山东地区原料鱼价格低于往年，国产鱼粉处于库存增量阶段。目前国产鱼粉价格已下调至历史底部区间，与进口鱼粉价差较大，预计将继续持稳。资料显示：1、山东地区。65%TVN80半脱脂鱼粉报价9500元/吨，63%TVN150半脱脂鱼粉报价8800-9000元/吨；2、浙江地区。65%TVN130半脱脂鱼粉报价9300元/吨，62%TVN130半脱脂鱼粉报价8800元/吨，60%TVN130半脱脂鱼粉报价8200元/吨。业内人士介绍：1、国产鱼粉成本下降，竞争力增强，是开春备货的首选品种；2、国产鱼粉厂经过环保整治，保证了生产的连续性，在产量上可直接施压进口鱼粉。

五、国内主要港口库存保持高位。国内主要港口1月18日进口鱼粉库存172630吨，环比减少10.28%。今年春节前市场没有往年热闹，但恰逢到货淡季，港口库存环比还是有所下降，但仍处于2010年以来同期的最高位。业内人士介绍：1、非洲猪瘟疫情未了断，饲料厂谨慎订货；2、前期港口库存高企，节日备货加上到货量少的组合，库存都没有实质性下降，显示市场疲软；3、饲料厂的备货行动将在1月底结束，市场重返清淡，库存回升；4、秘鲁本季新货将陆续到港，市场增压，价格上升无望。

（2010-2019年）1月国内主要港口进口鱼粉库存统计

六、秘鲁新季鱼粉抵粤。广东港口有少量秘鲁新季鱼粉抵岸。据悉，秘鲁产SD68%鱼粉新货到岸成本11200-11500元/吨，高于市场现货报价10800元/吨。业内人士介绍：1、市场现货大部分实际成交价为10600元/吨，到岸新货和库存旧货都亏本销售；2、秘鲁市场CNF1530美元/吨折合约为10480元/吨，在广州港口靠岸加上入库费用则为10780元/吨；3、秘鲁市场挺价，广东市场价格在节前备货的支撑下也连续持稳了三周时间，节后市场能否续旺，唯有拭目以待；4、进口鱼粉价格倒挂既成事实，除个别贸易商急需资金回笼外，持货贸易商都会以后期新货成本为底线，尽量减少亏损。

1月广州港口秘鲁产新季SD68%鱼粉报价统计

（2010-2019年）1月广州港口进口鱼粉库存统计

综上可知，春节前备货触动了市场，价格止跌企稳。业内人士认为，秘鲁新货到港，国产新货上量，库存高位，市场“休息”，广东2月进口鱼粉价格将低位整理。