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广东省九月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业部统计，全国4000个监测点7月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.2%，同比下降3.2%；2、能繁母猪存栏环比下降0.1%，同比下降2.4%。资料显示，生猪存栏连续四个月环比增长后，再度下跌。

农业部统计：1、全国规模以上生猪定点屠宰企业7月屠宰生猪1510.18万头，环比增长5.08%，同比增长1.22%；2、全国规模以上生猪定点屠宰企业1-7月屠宰生猪1.15亿头，同比下降5.4%。

海关总署统计：1、我国7月进口猪肉（含猪杂碎）18.34万吨，环比减少1万吨，为今年首次环比下降；2、我国1-7月合计进口猪肉（含猪杂碎）94.57万吨，同比增长149.4%。

国家统计局公布，7月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.8%，其中猪肉价格同比上涨16.1%。国家统计局广东调查总队公布，7月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.9%，其中猪肉价格同比上涨17.6%。

第四号台风“妮妲”、第八号台风“电母”8月正面吹袭广东。截至8月19日，广东省防汛防旱防风指挥部8月共计发布5次Ⅰ-Ⅳ级的防汛防风应急响应。

广州市饲料行业协会统计，广东省8月部份畜、禽、水产品均价与7月相比：中速型黄鸡、白鸭、外三元生猪、草鱼、罗非鱼、白对虾、白鸭苗价格上涨；中速型黄鸡苗、外三元猪苗价格下跌。

广东省8月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                      报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会8月对广东省28种饲料原料价格跟踪统计，截至8月25日，有9个品种价格稳定，有11个品种价格下跌，有8个品种价格上涨，整体涨跌幅度不大，属平稳。其中：玉米涨80元/吨，豆粕涨60元/吨，维生素A涨5元/公斤；秘鲁产SD68%鱼粉跌100元/吨，进口大麦跌70元/吨，进口高粱跌50元/吨，加拿大菜籽粕跌140元/吨，维生素D3跌5元/公斤。

参考8月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省9月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米弱势调整

广东8月玉米价格环比下跌。业内人士介绍，东北港口平舱价平稳，发运量减少，广东港口库存低，价格振荡。

统计资料显示，8月全国主要地区玉米价格环比下跌：1、黑龙江价格1670元/吨，低于上月同期的1670-1760元/吨；2、吉林价格1740元/吨，低于上月同期的1740-1810元/吨；3、大连价格1815-1850元/吨，低于上月同期的1860-1940元/吨；4、广东价格1900-1980元/吨，低于上月同期的1940-2140元/吨。

8月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东9月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、玉米基础成本夯实。东北产区政策性粮源充足，市场没有其他商品粮流通。按8月18-19日辽宁、吉林“分贷分还”临时存储玉米竞价均价1649元/吨、1610元/吨核算，运至广东港口成本为1940元/吨、1950元/吨。业内人士介绍：1、8月23日财政部发布《恢复玉米深加工产品出口退税率的通知》，9月1日起，玉米淀粉、酒精等玉米深加工产品增值税出口退税率恢复至13%，陈旧玉米市场受到政策支撑；2、新季玉米大量上市前，政策性粮源主导市场，广东港口二等玉米价格在1900元/吨区间将受到成本的支持。

二、政策性粮源销售不畅。截至8月23日，2016年国家粮食交易中心公开竞价投放玉米6682万吨，成交1465.1万吨、成交率21.92%。随着交易活动的深入，粮源偏远、粮质偏差等矛盾逐渐显现，影响竞价成交率。业内人士认为，新粮上市步伐渐近，临时存储玉米销售“黄金时窗”即将关闭，有关部门腾仓容的政策将直接引导市场价格。

8月超期储存和蓆茓囤储存国家政策性玉米竞价销售交易会

8月“分贷分还”国家临时存储玉米竞价交易会

三、国家将发放玉米生产补贴。据悉，为支持东北三省和内蒙古自治区玉米收储制度改革，经国务院批准，中央财政拨付第一批玉米生产者补贴资金3003860万元。其中：内蒙古自治区662515万元，辽宁省457788万元，吉林省726306万元，黑龙江省1157251万元。按国家粮油信息中心8月预测的播种面积推计，东北产区第一批玉米生产者约可获120-136元/亩的补贴。辽宁省财政厅和农委于日前已联合下发《辽宁省建立玉米生产者补贴制度实施方案》，计划10月31日前将补贴资金全部发放到玉米生产者。业内人士认为，由于财政补贴政策的支持，农户将降低对玉米市场价格的预期：1、2015年黑龙江地区标准水分新玉出售价格1600元/吨，辽宁地区标准水分新玉出售价格1750元/吨；2、今年黑龙江、辽宁两地区标准水分新玉米出售价格可能分别在1300元/吨和1450 元/吨，甚至更低。

四、东北港口发运量下降。价格倒挂，东北港口积极性受挫，发运量大幅减少。广东玉米数据网资料显示：1、东北港口8月19日玉米库存245.7万吨，比7月22日减少8万吨；2、东北港口8月发运玉米54.4万吨，比上月同期减少30.3万吨；3、临时存储竞价辽吉玉米8月25日平舱价1850-1870元/吨，比7月25日上涨20元/吨。业内人士介绍：1、广东港口到货量减少后，价格上升；2、广东玉米价格与到货量有关，建议饲料厂密切关注港口动态。

8月东北港口玉米库存、发运统计（万吨）

8月25日南北港口玉米价格核算（元/吨）

五、价格反季节低迷。资料显示：1、2015年8月，深圳港口玉米价格2450-2500元/吨；2、今年8月，深圳港口玉米价格1900-1980元/吨。业内人士认为，玉米市场新旧交替青黄不接阶段，价格反季节低迷的主要原因是：1、政策性粮源大量出库，市场不缺玉米，饲料厂实施少量多批采购策略，将压力留给贸易商；2、关内新玉米开始上市，饲料厂可寻最佳性价比的玉米，陈旧玉米失去话语权；3、东北产区新作玉米享受生产补贴扶持，将会低价上市，陈旧玉米持货贸易商必须迅速清货离场。

六、广东港口国产玉米掀起消费小高潮。广东港口8月没有进口玉米到货，国产玉米成功狙击进口谷物，成为市场主力。广东玉米数据网资料显示：1、8月19日港口国产玉米库存25.1万吨，少于7月22日的库存28.2万吨；2、8月港口国产玉米到货36.5万吨，少于上月同期的64.2万吨，赤湾港、麻涌港、南沙港均为零库存；3、8月港口国产玉米日均出货2.02万吨，多于上月同期的1.6万吨。业内人士介绍：1、国产玉米到货量减少，饲料厂采购欲望强；2、中秋、国庆、元旦、春节接踵而来，养殖业将喜迎“金秋”，饲料厂抢购优质旧玉米，推动价格上扬；3、8月24日-9月10日有39.2万吨国产玉米抵粤，到货量增加后，价格将稳中回调。

8月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

8月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

七、广东国产玉米撼动进口谷物。广东港口国产玉米8月终于摆脱颓势，出货量超过进口谷物。广东玉米数据网资料显示：1、8月19日进口高粱库存31.1.万吨，少于上月同期的34.2万吨，8月出货20.5万吨，少于上月同期的36万吨；2、8月19日进口大麦库存18.3万吨，多于上月同期的13.4万吨，8月出货7.2万吨，少于上月同期的11.7万吨；3、8月进口高粱、进口大麦日均出货1.32万吨，少于同期国产玉米的日均出货2.02万吨。业内人士认为，国产玉米撼动进口谷物的原因：1、国产玉米性价比高；2、国产玉米库存低，船期少，饲料厂需要备货保生产；3、进口谷物到货多，库存大，饲料厂没有采购紧迫感。

8月广东港口进口高粱出入库统计（万吨）

8月广东港口进口大麦出入库统计（万吨）

综上可知，到货少，库存低，价格上扬。业内人士认为，新粮上市，临时存储玉米大量出库，广东9月玉米价格将弱势调整。

豆粕窄幅振荡

广东8月豆粕价格环比下跌。业内人士介绍，国际市场平静，豆粕货源充足，价格稳中回调。

统计数据显示，8月全国主要地区豆粕价格环比回落：1、黑龙江价格3240-3350元/吨，低于上月同期的3380-3740元/吨；2、秦皇岛价格3050-3240元/吨，低于上月同期的3150-3600元/吨；3、江苏价格3040-3210元/吨，低于上月同期的3150-3570元/吨；4、广东价格3080-3280元/吨，低于上月同期的3150-3630元/吨。

8月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东9月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、7月进口大豆776万吨。海关总署统计：1、7月进口大豆776万吨，环比增长2.6%，同比减少18.3%；2、7月进口大豆均价419.2美元/吨，环比上升4.98%，同比下降1.2%；3、

1-7月合计进口大豆4632万吨，同比增长3.8%。资料显示，8月将有107船合计681万吨进口大豆到岸。其中15船合计93万吨低粤。

（2011年-2016年）7月进口大豆数据统计

二、阿根廷大豆产量5600万吨。阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告显示，截至8月18日，阿根廷2015/2016年度大豆收割工作全部结束， LxV中国饲料行业信息网-立足饲料，服务畜牧收获大豆5600万吨。业内人士介绍：1、阿根廷本年度大豆产量仅低于上年度的6080万吨，为过去16年来的次高水平；2、9-10月是阿根廷大豆热销期，国际豆市将被阿根廷丰收的“喜气”将冲淡。

三、9-11月进口大豆到货量将减少。巴西大豆9月逐渐退市，南美大豆供应量减少，国际豆市进入交接期。资料显示：1、9月进口大豆预计到港610万吨，10月进口大豆预计到港650万吨，11月进口大豆预计到港650万吨；2、9-11月进口大豆预计到港1910万吨，同比减少5.26%；3、1-11月进口大豆预计到港7362.46万吨，同比增长1.42%。业内人士介绍：1、临时存储大豆入市可补充部分地区9-10月的压榨需求；2、10月底的结转库存加上11月的新货，9-11月大豆整体供应不会短缺；3、北半球新豆12月全面接替南半球豆市，豆粕货源充裕状态将保持不变。

（2014年-2016年）9-11月进口大豆数据统计（万吨）

四、广东地区豆源充足。广东地区8月有两次台风吹袭，雷暴雨天气影响部分大豆的到港和抑制了豆粕消费，市场不萧条也不紧俏：1、截至8月21日，8月全省13家油脂厂仅有2家全勤，但油脂厂都是短暂停机，平均开机率83.13%，高于上月同期的81.58%；2、8月计划有93万吨大豆抵粤，截至21日，仅到货36.42万吨。大部分将集中月底甚至延至9月初到货；3、油脂厂大豆到货量不均，库存少的仅有1.8万吨，库存多的有13.35万吨。业内人士认为：1、广东9月大豆供应维持平稳；2、阿根廷产量已成定局，美国新豆丰收在即，市场炒作热点归零，保持平静；3、市场消费没有刚性增长因素介入，弱势平缓难以支撑豆粕价格，油脂厂9月预售价参照现货。

8月广东地区油脂厂生产情况统计

广东地区油脂厂豆粕预售价

五、玉米酒糟粕（DDGS）进口量大幅下降。我国实施“进口美国进口玉米酒糟粕（DDGS）反补贴调查”，相应的进口量大幅减少。海关总署统计，上半年进口玉米酒糟粕（DDGS）150万吨，同比减少37.5%。去年进口玉米酒糟粕（DDGS）681万吨，预计今年进口玉米酒糟粕（DDGS）将下降至300万吨左右。业内人士介绍：1、2016年1月12日商务部发布《关于对原产于美国的进口干玉米酒糟进行反补贴立案调查的公告》；2、2016年8月2日，商务部贸易救济调查局在商务部召开干玉米酒糟反倾销和反补贴案听证会，中美双方有关团体、利害关系企业展开辩论，商务部要求双方8月5日前提交补充材料；3、若反倾销和反补贴案成立，将征收惩罚性关税30-40%；4、玉米酒糟粕（DDGS）进口量减少，豆粕有扩充市场份额的机会。

（2008年-2016年）玉米酒糟粕（DDGS）进口数据统计      

六、国际豆市供需保持宽松。美国农业部8月供需报告预测2015/2016年度全球大豆生产形势：1、全球大豆产量3.304亿吨，高于7月预估的3.197亿吨；2、全球大豆年度末库存7300万吨，高于7月预估的7216.7万吨；3、美国大豆产量39.29亿蒲式耳，与7月预估持平；4、美国大豆年度末库存2.55亿蒲式耳，低于7月预估的3.5亿蒲式耳；5、巴西大豆产量9650万吨，与7月预估持平；6、阿根廷大豆产量5650万吨，与7月预估持平。业内人士认为：1、报告属利空，全球大豆供应延续宽松格局；2、美国大豆收成季节将至，目前产区天气没有极端恶劣预报，丰收概率较高。

综上可知，货源充足，价格平稳。业内人士认为，全球大豆丰收已成定局，豆粕消费劲度不足，但近月大豆到货减少，美国种植区尚存变动天气因素，广东9月豆粕价格将窄幅振荡。

进口鱼粉弱势下调

广东8月进口鱼粉价格先扬后抑，广州港口秘鲁产SD68%鱼粉8月1日报价13300元/吨，3日报价13500元/吨， 22日报价13200元/吨。业内人士介绍，秘鲁第二捕季预计10月第一周开工，国内外鱼粉价格同步下跌。

广州港口7月30日-8月19日进口鱼粉出库21700吨，少于上月同期的26650吨，多于去年同期的19000吨；期间到货入库13490吨，少于出库量。广州港口8月19日进口鱼粉库存量36090吨，少于上月同期的42500吨。

8月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东9月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁市场鱼粉降价。中北部渔区黯然提前结束捕季，南部渔区7月7日-8月14日仅捕捞到26470吨鱼，市场可售现货鱼粉库存5万吨，秘鲁厂商此前挺价心态强烈。但因中国贸易商采购积极性欠佳，欧洲鱼粉报价偏低，秘鲁渔业协会主席预计第二捕季10月第一周开工，多方因素致使市场较为清淡。无奈之下，本应强势的秘鲁鱼粉在8月份也只能降价100美元/吨。业内人士认为，目前消费占主导国际鱼粉市场，秘鲁新鱼粉大量上市，第二捕季的鱼粉也将预售，压力在厂商。

8月秘鲁市场SD68%鱼粉CNF报价统计

二、今年进口鱼粉消费没有旺季。往年6-9月在水产养殖的带动下，是传统的鱼粉消费旺季。今年7月长江流域多省份暴雨洪涝，华东大部分地区遭遇超强台风“尼伯特”；8月第四号台风“妮妲”、第八号台风“电母”正面吹袭华南地区。大暴雨、台风、高温等天气因素导致水产养殖在6-8月未能正常开展，生猪存栏始也终没回复常态。养殖需求平淡，集团企业以消耗现有库存为主，中小饲料厂则随用随买。市场缺乏人气，需求未如约而至，没法形成传统旺季。

三、秘鲁鱼粉不是唯一选择。今年秘鲁中北部渔区第一捕季在悬而未决之际，有关企业和贸易商立即实施应急预案，展开多元化采购，改变进口鱼粉市场结构，维持稳定供应局面。业内人士介绍：1、我国去年进口肉骨粉10.6万吨，同比增长55.9%，年底结转库存较多。上半年进口肉骨粉4.4万吨，同比减少36.2%，市场供应量充裕；2、上半年进口鸡肉粉6.6万吨，同比增加94.1%；3、上半年进口其他国家（除秘鲁外）鱼粉28.2万吨，同比增加18.5%；4、饲料厂优化的日粮配方并不依赖某种蛋白原料，秘鲁鱼粉更不是唯一选择。

四、9月货源增加，消费减少。经历秘鲁捕季推延、提前结束等纷扰风波后，鱼粉消费重点季节已过大半，国内主要港口8月19日进口鱼粉库存110310吨，供应紧缺状况可宣布解除。业内人士认为，9月进口鱼粉市场基本面将大为改观：1、秘鲁新季鱼粉批量到港；2、渤海开捕，国产鱼粉上市；3、除华南地区外，水产养殖开始收尾；4、货源增加，消费减少，市场行情转弱。

（2008年-2016年）8月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

五、广东市场平静。广州港口8月19日进口鱼粉库存36090吨，为2008年以来同期最低，但市况平静，不支持涨势。业内人士介绍：1、秘鲁中北部渔区第一捕季拖延、捕季提前结束等热点都无法炒旺市场，可谓全年淡季；2、广州港口库存秘鲁产SD68%鱼粉的平均成本约12500元/吨，比当前市面价低700元/吨，但高于后期新货，贸易商无法淡定；3、越南产淡水55-57%鱼粉报价9000元/吨，咸水60-65%鱼粉报价9500-9800元/吨，市场热销，有替代秘鲁鱼粉之势；4、广东市场货源多样，排除秘鲁鱼粉的干扰，从容迎接9月。

（2008年-2016年）8月广州码头进口鱼粉库存量统计

六、广东市场营销格局改变。往年，80%的进口鱼粉通过贸易商向饲料厂销售，港口库存与市场价格直接挂钩。今年，60-70%的进口鱼粉均为集团企业自订货，港口库存30-40%的流通货源。业内人士介绍：1、集团企业基本不在市面采购，有富余货还调剂上市，直接冲击贸易商销售布局；2、港口库存变化无法刺激中小饲料厂的采购心态；3、贸易商等客上门，成交价格面议；4、信息透明、公开，饲料厂掌握采购自主权，市场和谐。

综上可知，国际行情下跌，国内消费疲软，价格下滑。业内人士认为，秘鲁新季鱼粉批量到货，第二捕季10月开捕，国产鱼粉上市，广东9月进口鱼粉价格将弱势下调。