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广东省二月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业部统计，全国4000个监测点12月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降2.0%，同比下降4.2%；2、能繁母猪存栏环比下降0.5%，同比下降3.6%。资料显示，2016年全国生猪、能繁母猪每月存栏都处于同比下降状态。

2016年每月全国生猪能繁母猪存栏信息

农业部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业12月屠宰生猪2271.23万头，环比增长18.72%，同比下降0.96%。全国规模以上生猪定点屠宰企业2016年共屠宰生猪2.087亿头，同比下降2.39%。

海关总署统计：1、我国2016年进口玉米317万吨，同比减少33%；2、我国2016年进口高粱665万吨，同比减少37.9%；3、我国2016年进口大麦500万吨，同比减少53.4%。

国家统计局公布，12月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.1%，其中猪肉价格同比上涨6.2%。2016年全国居民消费价格指数（CPI）累计同比上涨2.0%。国家统计局广东调查总队公布，12月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.3%，其中猪肉价格同比上涨9.5%。2016年广东居民消费价格指数（CPI）累计同比上涨2.3%。

商务部1月11日发布《关于对原产于美国进口干玉米酒糟反倾销调查最终裁定的公告》（2016年第79号）：1、调查机关最终裁定，原产于美国的进口干玉米酒糟存在倾销，中国干米酒糟产业受到实质损害，并且倾销与实质损害之间存在因果关系；2、国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2017年1月12日起，对原产于美国的进口干玉米酒糟征收反倾销税；3、自2017年1月12日起，进口经营者在进口原产于美国的干玉米酒糟产品时，应向中华人民共和国海关缴纳相应的反倾销税。反倾销税以海关审定的完税价格从价计征，计算公式为：反倾销税额=海关完税价格×反倾销税税率。进口环节增值税以海关审定的完税价格加上关税和反倾销税作为计税价格从价计征；4、对原产于美国的进口干玉米酒糟征收反倾销税的实施期限自2017年1月12日起5年。

广东省统计局发布2016年全省畜禽水产养殖数据：1、出售和自宰的肉用家禽97391.06万只，与上年持平，禽肉产量135.08万吨，增长0.2%；2、年末全省活家禽存栏32412.01万只，下降0.1%；3、生猪出栏3531.94万头，下降3.6%，猪肉产量264.38万吨，下降3.6%；4、年末全省生猪存栏2076.05万头，下降0.8%；5、海水养殖产量313万吨，增长3.2%；6、淡水养殖产量401万吨，增长3.78%。

广州市饲料行业协会统计，广东省1月部份畜、禽、水产品均价与去年12月相比：外三元生猪、草鱼、罗非鱼、中速型黄鸡苗、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭、白对虾、白鸭苗价格下跌。

广东省1月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                      报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会1月对广东省29种饲料原料价格跟踪统计，截至1月23日，有15个品种价格稳定，有11个品种价格下跌，有3个品种价格上涨，鱼粉系列价格平稳。其中：发酵豆粕涨50元/吨，磷酸二氢钙涨30元/吨，硫酸锰涨0.3元/公斤；玉米跌40元/吨，豆粕跌60元/吨，进口高粱跌150元/吨，进口大麦跌50元/吨，磷酸氢钙跌100元/吨，DDGS跌150元/吨，维生素B2跌10元/公斤，维生素E跌10元/公斤，泛酸钙跌5元/公斤。

参考1月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省2月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米低位盘整

广东1月玉米价格环比下跌。业内人士介绍，产区玉米集中上市，到广东港口成本下降，市场价格因势下滑。

统计资料显示，1月全国主要地区玉米价格环比下跌：1、黑龙江价格1330元/吨，低于上月同期的1360-1450元/吨；2、吉林价格1350-1380元/吨，低于上月同期的1440-1520元/吨；3、大连价格1470-1500元/吨，低于上月同期的1510-1720元/吨；4、广东价格1570-1620元/吨，低于上月同期的1620-1940元/吨。

1月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东2月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、东北产区建成玉米运输“绿色通道”。吉林省人民政府办公厅12月28日发布《关于我省玉米外销整车运输减免省内路桥通行费的通知》：1、为降低运输成本，调动购粮企业和运输业户的积极性，对省内玉米外销整车运输减免路桥通行费；2、减免时间为2017年1月10日-2-17年4月30日。此前，国家发展改革委12月5日发布《关于清理规范涉及铁路货物运输有关收费的通知》；黑龙江省政府办公厅12月19日发布《关于对我省外销玉米整车运输减免高速公路通行费的通知》。诸多利好政策为东北产区搭建玉米运输“绿色通道”， 2016年第四季度东北玉米外运总量1600万吨，同比增长140%。其中，散粮海运871.5万吨，同比增长221.6%；火车入关440万吨，同比增长450%。业内人士认为，由于本地消费有限，即使中储粮在东北轮入储备玉米，后期仍有大量玉米需要借助“绿色通道”外运。

二、东北产区收购进度并不“慢”。国家粮食局统计，截至1月15日：1、黑龙江、山东等11个主产区累计收购2016年产玉米6539万吨，同比减少3616万吨；2、东北产区累计收购2016年产玉米5250万吨，其中，黑龙江2079万吨，吉林1326万吨，辽宁1126万吨，内蒙古收购719万吨。资料显示，目前正值东北玉米上市高峰，农民售粮进度同比落后10%-30%。业内人士认为：1、今年收购进度确实比去年同期慢，因去年临储收购总量是12543万吨，难以比较，但明显快于2014年、2015年同期；2、饲料厂切勿误读数据而过分看空市场，以免错过购买“低价玉米”的良机。

（2014-2017年）1月东北产区新玉米收购进度统计（万吨）

三、东北港口继续跌价。广东玉米数据网资料显示：1、东北港口1月13日库存玉米346.9万吨，高于12月23日的302.7万吨；2、1月23日，东北港口玉米平舱价1470-1490元/吨，比12月23日下跌30元/吨；3、广东港口价格低位平稳，保持高额出库量。业内人士介绍：1、广东地区饲料厂春节前的备货行动已告一段落，随后市场销量将逐渐下降；2、东北港口集港速度比广东港口出库速度快，压力无法缓解；3、东北、广东两港口供求过盈，价格只能低位整理。

1月东北港口玉米库存、发运统计（万吨）

1月23日南北港口玉米价格核算（元/吨）

四、广东市场难脱颓势。广东市场单边兴旺，玉米班轮集中抵港，进口高粱、进口大麦陆续到货，供应端热火朝天。而因出库进度确实无法再提速，港口仓容紧张，部分班轮唯有拖慢卸货节奏。贸易商为解除库存压力和对抗进口谷物的挑战，一方面恳请客户迅速执行合同，另一方面将现货降价促销，在疲软的市场中艰难行走。业内人士介绍：1、库存庞大。12月31日-1月13日，玉米到港115.1万吨，高于上月同期（11月26日-12月16日）的103.2万吨，港口库存有数据以来首次突破100万吨；2、后续货源多。1月21日-2月3日将有32.2万吨东北玉米抵粤；3、进口谷物窥望。截至1月20日，进口高粱库存24.1万吨，进口大麦库存8.9万吨，这批进口谷物“枕戈待旦”，准备随时杀入玉米市场；4、到货成本下降。东北港口1月23日15%水分辽吉玉米平仓价1470-1490元/吨，到广东港口成本1570-1590元/吨左右。由于总体供应宽松，饲料厂观望心态强烈，市场颓势需要时间换空间才能改变。

1月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

五、广东进口谷物“消化不良”。与玉米大进大出相比，进口谷物属于“消化不良”。资料显示，截至1月20日：1、进口高粱到货27.2万吨，高于上月同期的17.2万吨；2、进口高粱出货7.8万吨，少于上月同期的13.5万吨；3、进口大麦到货10.6万吨，高于上月同期的9.2万吨；4、进口大麦出货8.7万吨，少于上月同期的9.7万吨；5、1月底前，进口高粱有14万低港，进口大麦有12万吨抵港。业内人士介绍：1、进口谷物月内出货16.5万吨，基本为合同订单；2、2-3月，广东港口将有40船进口高粱、14船进口大麦到岸，其中大部分为大型饲料厂的自订货；3、进口谷物现货销售不畅，但企业自订货需要时间消化，对玉米市场有一定影响。

1-3月进口谷物到广东港口成本

1月广东港口进口高粱出入库统计（万吨）

1月广东港口进口大麦出入库统计（万吨）

综上可知，国产玉米集中上市，价格疲软。业内人士认为，东北产区春节前的卖粮高潮有大量货源入市，春节后养殖业处于阶段性的淡季，广东2月玉米价格将低位盘整。

豆粕稳中下调

广东1月豆粕价格环比回落。业内人士介绍，油脂厂开机率高，豆粕货源充足，价格回调。

统计数据显示，1月全国主要地区豆粕价格环比下跌：1、黑龙江价格3450-3540元/吨，低于上月同期的3520-3620元/吨；2、秦皇岛价格3260-3360元/吨，低于上月同期的3460-3550元/吨；3、江苏价格3280-3350元/吨，低于上月同期的3430-3520元/吨；4、广东价格3100-3320元/吨，低于上月同期的3350-3800元/吨。

1月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东2月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、12月进口大豆900万吨。海关总署统计：1、12月进口大豆900万吨，环比增长14.8%，同比减少1.3%；2、2016年累计进口大豆8323万吨，同比增长1.89%%。资料显示，1月将有108船合计664万吨进口大豆到岸，其中13.5船合计85.6万吨低粤。

2016年每月进口大豆数据统计（万吨）

二、全球大豆丰产形势不变。美国农业部1月供需报告预测2016/2017年度全球大豆生产形势：1、全球大豆产量3.37亿吨，低于12月预估的3.38亿吨；2、全球大豆年度末库存8232万吨，低于12月预估的8285万吨；3、美国大豆产量43.07亿蒲式耳，低于12月预估的43.61亿蒲式耳；4、美国大豆年度末库存4.2亿蒲式耳，低于12月预估的4.8亿蒲式耳；5、巴西大豆产量1.04亿吨，高于12月预估的1.02亿吨；6、阿根廷大豆产量5700万吨，与12月预估持平。业内人士认为：1、受美国大豆产量影响，全球产量和库存略有下调；2、美国大豆数据变动，意在刺激销售进度；3、阿根廷天气不稳定，前景不明朗；4、巴西预期丰产并提前上市，直接施压美国大豆；5、报告整体利好市场，但实质性影响不大。

三、南美大豆将主控市场。在中国需求推动下，2016年第四季度美国豆出口数据表现强劲，拉动了CBOT大豆和我国豆粕期价上涨。近期数据显示，美国大豆虽然仍处于销售时窗期，但出口速度已放缓，南美大豆正逐步接管国际市场。业内人士介绍：1、美元升值、雷亚尔贬值，是南美大豆挤占美国大豆市场份额的利器；2、美国大豆数据对CBOT和我国豆粕期价的影响力减弱；3、我国豆粕价格在偏弱振荡格局中等待阿根廷大豆种植区天气和其他供应端消息的进一步指引。

进口大豆压榨成本估算

（按1月20日收盘价，未算油脂厂豆粕基差）

四、豆粕消费呈疲态。进入1月，市场现货供应紧张状态已解除，豆粕价格持续下跌，提货速度明显放缓，新订单不多，油脂厂豆粕库存量上升。2016年12月大豆到港900万吨，今年1-2月预计大豆到港量超1200万吨，市面豆源充足。按往年春节后的消费惯例和豆粕供应状况预计，价格有望继续回调。业内人士认为，此前透支的终端需求通过价格下跌来修正，市场看空气的交投心态再次达到新高度。

五、生猪养殖仍陷低谷。有关机构统计，2016年12月底全国生猪存栏43218万头，同比减少1895万头。其中能繁母猪存栏3665万头，同比减少135万头。业内人士认为：1、生猪能繁母猪存栏连续两年下跌，预计第一季度继续下降的可能性非常大；2、春节后，饲料消费减少，豆粕需求将呈阶段性疲软；3、生猪养殖状况以及季节性清淡将抑制豆粕价格。

六、广东地区豆粕预售价逐月走低。资料显示：1、广东2016年11-12月进口大豆到港量均超过100万吨，预计1月到港量将减至85.6万吨；2、广东2016年11月-2017年1月期间，每月压榨量都超过95万吨。业内人士介绍：1、广东地区大豆常态压榨量75万吨/月左右，近三个月的压榨量显然属于高位；2、除广东市场年终消费增加外，邻近省企业入粤采购也是协助油脂厂去库存的主要因素；3、广东地区豆粕货源充足，油脂厂2月豆粕预售价紧贴1月现货，3-5月豆粕预售价逐月走低。

广东进口大豆供需统计（万吨））

1月广东地区油脂厂生产情况统计

广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，油脂厂开机率高，价格随国际行情小幅波动。业内人士认为，春节后养殖产品大量出栏、出塘，饲料厂开工天数减少（假期休息），豆源充足，广东2月豆粕价格将稳中下调。

进口鱼粉维持低迷

广东1月进口鱼粉价格持稳。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉月内报价保持11800元/吨，成交价面议。业内人士介绍：1、秘鲁中北部渔区捕捞形势虽然跌宕起伏，但捕捞量尚可，对市场有压力；2、汇率变化增加成本，多空交集，价格持稳。

广州港口12月31日-1月20日进口鱼粉出库17250吨，少于上月同期的25300吨，多于去年同期的10500吨；期间到货入库11000吨，少于出库量。广州港口1月20日进口鱼粉库存量12070吨，少于上月同期的23720吨。

1月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东2月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区有望完成200万吨配额。中北部渔区开捕以来，沿海幼鱼比例持续偏高，小禁捕通告不断，但捕捞进度并没停顿。数据显示，2016年11月11日—2017年1月22日，中北部渔区共计捕鱼191万吨，约可生产鱼粉42万吨，剩余配额9万吨。业内人士介绍，厄尔尼诺已经结束，海洋环境和资源逐渐恢复正常，如无意外变化，本季200万吨捕捞配额将可全部完成。

二、秘鲁南部渔区今年第一捕季51.5万吨配额。秘鲁010-2017-Produce部长级决议：1、2017年南部渔区第一捕季捕捞时间为1月17日-6月30日；2、捕捞配额51.5万吨，同比增长34.8%。业内人士认为：1、中北部渔区捕捞进展顺利，南部渔区相继开捕，鱼粉产量将超出市场预期；2、中北部渔区今年第一捕季的事宜即将摆上台面，面对接踵而来的压力，秘鲁鱼粉厂商挺价底气不足。

三、秘鲁市场鱼粉价格振荡。本季中北部渔区2016年11月15日正式开捕，但新季鱼粉在2016年9月便已经预售。此前，由于价格没到心理价位，贸易商在市场若隐若离，始终没有下大单。新年伊始，秘鲁市场鱼粉价格低位振荡，终于引来贸易商的关注。1月3日SD68%鱼粉CNF报价下调到1530美元/吨，新接订单达10万吨。南部渔区公布第一捕季51.5万吨配额后，1月11日SD68%鱼粉CNF报价再次下调到1510美元/吨，为近两年的新低位。1月18日SD68%鱼粉CNF报价又上调到1550美元/吨。业内人士介绍：1、本季鱼粉已售出35万吨左右，以现有的捕鱼量计算，所产鱼粉能够执行预售订单有盈；2、南部渔区开捕，中北部渔区今年第一捕季即将来临，都是鱼粉厂商的潜在压力；3、1月18日SD68%鱼粉CNF报价1550美元/吨比去年1月25日报价下跌170-180美元/吨；4、鱼粉报价下调后，贸易商积极接盘，厂商短期内暂无销售和库存压力，故价格又略为调高；5、鱼粉厂商力争将本季鱼粉售馨，轻松迎接新捕季。

1月秘鲁市场SD68%鱼粉CNF报价统计

四、全国主要港口进口鱼粉库存即将触底回升。资料显示：1、全国主要港口进口鱼粉1月20日库存59910吨，是2009年以来同期第二低位，但市场价格平稳；2、秘鲁本季新鱼粉已售出35万吨，大部分为中国厂商采购，后续货源有保障；3、1月中旬过后，秘鲁本季新鱼粉将陆续抵达我国口岸，预计3月底前，将有30万吨新货到港；4、非主流国家鱼粉按计划到货。业内人士介绍：1、全国主要港口进口鱼粉库存虽然低位，但因正值淡季，而且集团企业自行采购，所以市场没有波动；2、秘鲁新鱼粉和非主流国家鱼粉批量到货，我国主要港口进口鱼粉库存将从低位回复常量，为开春后水产饲料启动的市场供应奠定良好基础。

（2009-2017年）1月国内主要港口进口鱼粉库存统计

五、广东进口鱼粉市场潜在压力。广州港口去年12月到今年1月进口鱼粉的出货量非常大，但市场却异常清淡。看以很矛盾，其实很正常，因为出库的是大型饲料厂自订货，市面确实没有批量现货交易。广州港口1月20日进口鱼粉库存12070吨，为2009年以来同期最低位，但市场“情绪稳定”，因后续货源量多价廉。业内人士介绍：1、秘鲁产SD68%鱼粉1月到货成本约11500元/吨，2-3月到货成本约11000元/吨，均低于目前现货市场报价11800元/吨；2、3月底前，秘鲁新货和非主流国家鱼粉大量抵粤，广州港口库存将回升；3、大型饲料厂备好库存，广州港口库存充足，水产养殖复苏后的进口鱼粉市场价格将难以冲涨。

（2009-2017年）1月广州港口进口鱼粉库存统计

综上可知，市场淡，纵然库存低也无法憾动价格。业内人士认为，进口鱼粉到货量增加，市场尚在“休假”，广东2月进口鱼粉将维持低迷状态。