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广东省三月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业部统计，全国4000个监测点1月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降2.9%，同比下降2.8%；2、能繁母猪存栏环比下降0.4%，同比下降1.5%。

农业部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业1月屠宰生猪2075.44万头，环比下降8.62%，同比下降11.21%。

海关总署统计：1、1月进口玉米16万吨，去年同期1万吨；2、1月进口高粱57万吨，同比减少38.3%；3、1月进口大麦67万吨，同比增长84%。

国家统计局公布，1月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%，其中畜肉类价格同比上涨5.7%（猪肉价格同比上涨7.1%）。国家统计局广东调查总队公布，1月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.1%，其中畜肉类价格同比上涨9.2%，禽肉类价格同比上涨2.3%。

广东省农业厅统计，全省318家规模以上生猪定点屠宰企业1月屠宰生猪2624943头，环比下降11.15%；1月生猪平均收购价18.30元/公斤，环比上涨3.92%。

广州市饲料行业协会统计，广东省2月部份畜、禽、水产品均价与1月相比：中速型黄鸡、白鸭、草鱼、罗非鱼、白对虾、白鸭苗、外三元猪苗价格上涨；外三元生猪、中速型黄鸡苗价格下跌。

广东省2月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                      报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会2月对广东省29种饲料原料价格跟踪统计，截至2月24日，有6个品种价格稳定，有18个品种价格下跌，有5个品种价格上涨，维生素系列价格下跌。其中：玉米涨10元/吨，花生饼涨300元/吨，花生粕涨350元/吨，进口鱼油涨300元/吨；豆粕跌130元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉跌300元/吨，维生素A跌9元/公斤，维生素B2跌10元/公斤，维生素E跌8元/公斤，泛酸钙跌15元/公斤。

参考2月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省3月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米弱势振荡

广东2月玉米价格环比上涨。业内人士介绍，春节后到货少，出货多，港口库存下降，价格低位波动。

统计资料显示，2月全国主要地区玉米价格环比涨跌互现：1、黑龙江价格1300-1330元/吨，低于上月同期的1330元/吨；2、吉林价格1330-1350元/吨，低于上月同期的1350-1380元/吨；3、大连价格1480-1500元/吨，高于上月同期的1470-1500元/吨；4、广东价格1600-1640元/吨，高于上月同期的1570-1620元/吨。

2月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东3月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、             国家实施东北产区就地消化政策。为支持玉米购销市场化改革，财政部、国家粮食局

颁布东北产区饲料加工企业补贴政策，进一步加大新产玉米就地转化能力：1、补贴对象为2015年实际饲料产量5万吨以上，就地采购、自建仓储设施的配合饲料企业；2、补贴政策执行期为省(区)饲料加工企业补贴文件印发之日起至2017年6月底；3、政策执行期结束后，中央财政国务院确定的玉米深加工奖补资金额度内，参照各省(区)饲料企业实际加工转化玉米数量(收购加工期限为省(区)饲料加工企业补贴文件印发之日起至2017年4月30日期间配合饲料企业收购入库且2017年6月底前加工的2016年产玉米)，给予有关省份一定奖励资金。吉林、辽宁两省2月15日已颁布补贴细则。业内人士认为，东北产区在保障粮农利益的前提下，实施玉米就地消化政策，以价格稳定为基础，全力推动玉米购销进度。

二、东北产区玉米外调量将减少。国家粮食局统计，截至2月20日，东北产区累计收购2016年产玉米6877万吨，其中黑龙江2628万吨，吉林1824万吨，辽宁1413万吨，内蒙古收购1012万吨。业内人士介绍：1、东北产区1月16日-2月20日累计收购1627万吨玉米，高于去年同期的657.7万吨，收购进度保持快速；2、东北产区就地消化政策将加快玉米收购进度；3、在快速收购和就地消化的组合作用下，东北产区外调量将相应减少，销区货源会从过盈转向平衡。

（2014-2017年）2月东北产区新玉米收购进度统计（万吨）

三、产区可售余粮不多。在有关政策的支持下，玉米市场即将走出萎靡不振的困境，实际供需结构显示，余粮已不多，价格止跌回升将是大概率事件。业内人士介绍：1、国家粮油信息中心预估东北产区玉米产量1亿吨左右，截至2月20日累计收购6877万吨玉米，按此推算，目前约剩余粮3123万吨；2、有关机构资料显示，华北产区存粮低于东北产区，河北、山东等地平均余粮不足30%，个别地区低于20%；3、两大主产区的实际售粮进度与往年（2016年除外）持平甚至更快；4、这批有限的余粮是第二、第三季度市场的主要流通货源，届时供需格局将会改变；5、饲料厂要关注产区收购动态，把握机遇，做好后期采购计划。

四、东北港口库存高企。广东玉米数据网资料显示：1、东北港口2月17日库存玉米359万吨，高于1月13日的346.9万吨；2、2月23日，东北港口玉米平舱价1500-1520元/吨，比1月13日上涨30元/吨；3、广东港口出货量稳中上升，库存下降。业内人士认为，东北港口在大库存量的状态下平舱价能够上涨，是因为东北产区的就地消化政策和广东地区饲料厂采购活动回复正常，贸易商抢货装船南运而引发的。当广东港口库存恢复常态，南下班轮增多后，平舱价格将会下调。

2月东北港口玉米库存、发运统计（万吨）

2月23日南北港口玉米价格核算（元/吨）

五、广东港口到货量将增多。由于节假日等因素，抵港班轮减少，广东港口玉米库存下降。广东玉米数据网资料显示：1、1月28日-2月24日，到港玉米62.7万吨，少于上月同期（2016年12月31日-2017年1月20日）的92.4万吨；2、1月28日-2月24日，港口出库89.4万吨，比到货量多26.7万吨；3、2月24日，港口玉米报价1610元吨，比1月17日涨40元/吨。业内人士介绍：1、春节后广东市场购销活跃，港口货源少需求旺，推动价格上涨；2、2月27日—3月17日，广东港口有81.9万吨玉米抵岸，市场将呈供需过盈局面。

2月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

六、广东港口进口谷物大量到货。广东2月进口谷物集中到港，库存急剧增加：1、截至2月24日，进口高粱到港27.2万吨，库存38.6万吨（1月20日库存24.1万吨），高于当日的玉米库存；2、截至2月24日，进口大麦到港31.5万吨，库存32.6万吨（1月20日库存8.9万吨），高于当日的玉米库存。资料显示：1、2月底前，还将有24万吨进口高粱和9万吨进口大麦到港；2、预计3月将有84万吨进口谷物到港。业内人士认为，进口谷物大量滞港，将挤占玉米市场份额和压制玉米价格。

2月广东港口进口高粱出入库统计（万吨）

2月广东港口进口大麦出入库统计（万吨）

综上可知，库存减少，到港成本上升，价格上涨。业内人士认为，东北产区实施补贴政策，玉米大量到货，进口谷物集中到港，广东3月玉米价格将弱势振荡。

豆粕窄幅下调

广东2月豆粕价格环比回落。业内人士介绍，豆源充足，成本下降，价格回调。

统计数据显示，2月全国主要地区豆粕价格环比下跌：1、黑龙江价格3320-3450元/吨，低于上月同期的3450-3540元/吨；2、秦皇岛价格3090-3260元/吨，低于上月同期的3260-3360元/吨；3、江苏价格3130-3280元/吨，低于上月同期的3280-3350元/吨；4、广东价格3050-3220元/吨，低于上月同期的3100-3320元/吨。

2月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东3月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、1月进口大豆766万吨。海关总署统计，1月进口大豆766万吨，同比增长35.3%。资料显示：1、全国1月底进口大豆结转库存610.36万吨；2、2月将有94船合计568万吨进口大豆到岸，其中13.5船合计84.5万吨低粤。业内人士介绍：1、2月进口大豆到港量将减少，但压榨量也将同步下降，预计结转库存628.36万吨，呈增长态势，3月豆源充足；2、3-4月进口大豆到货量将高于去年同期，国内大豆供应状况良好。

全国进口大豆供需统计（万吨））

1-4月进口大豆预计数据（万吨）

二、全球大豆供需维持宽松。美国农业部2月供需报告预测2016/2017年度全球大豆生产形势：1、全球大豆产量3.36亿吨，低于1月预估的3.37亿吨；2、全球大豆年度末库存8040万吨，低于1月预估的8232万吨；3、美国大豆产量43.07亿蒲式耳，与1月预估持平；4、美国大豆年度末库存4.2亿蒲式耳，与于1月预估持平；5、巴西大豆产量1.04亿吨，与1月预估持平；6、阿根廷大豆产量5550万吨，低于1月预估的5700万吨。业内人士认为：

1、各项数据没大调整，全球供需维持宽松；2、巴西大豆丰产已成定局；3、阿根廷大豆进入生长关键期，天气暂未发现异常情况。

三、巴西大豆抢闸上市。我国2016年进口大豆8323万吨，其中美国大豆3365万吨，占中国市场40.4%的份额；巴西大豆3803万吨，占中国市场45.7%的份额；阿根廷大豆801万吨，占中国市场9.6%的份额。今年巴西大豆产量再度丰产，截至2月17日，大豆收割工作完成24.8%，高于近五年的平均进度17.1%。巴西港口排队等候装运大豆的货轮比去年同期高出1倍，市场预计2-3月期间大豆出口量将达900万吨，创历史新高。巴西以积极开放的态度开展收割和销售，努力提升大豆出口竞争力。中国也加大力度采购巴西大豆，成为巴西市场的主要支撑因素。业内人士认为，巴西丰产和提前大量上市，将抑制国际大豆行情的上涨空间。

进口大豆压榨成本估算

（按2月24日收盘价，未算油脂厂豆粕基差）

四、广东地区油脂厂开机率高。春节过后，广东地区油脂厂生产恢复正常，豆粕现货放量供应。广东1月进口大豆到货92.21万吨；截至2月20日，2月份进口大豆到货40.25万吨，当日进口大豆库存53万吨；预计2月底前还将有44.25万吨进口大豆到货。业内人士认为：1、大豆货源充足，豆粕成交畅旺，油脂厂开机积极性高；2、2月大豆到货相对集中在月底，库存压力直接转移至3月，豆粕供应宽松的局面也将延续下去。

2月广东地区油脂厂生产情况统计

五、广东地区豆粕预售价平稳。广东豆粕市场2月主要执行春节前的预售合同价，3月豆粕的预售价基本靠拢现货。业内人士介绍：1、广东豆源充足，油脂厂的库存可供3周以上的生产，有开机的主动性；2、巴西新豆陆续入驻市场，成本下降；3、市场展现节后淡季效应，销售压力逐渐凸显；5、禽流感疫情对豆粕市场将呈阶段性的抑制；6、豆粕价格缺乏上涨因素，市场压力筹码将倾向油脂厂。

广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，消费平淡，价格疲软。业内人士认为，豆源充足，受阶段性的淡季和禽流感疫情等因素的影响，广东3月豆粕价格将窄幅下调。

进口鱼粉小幅下跌

广东2月进口鱼粉价格环比下跌。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉2月6日报价11800元/吨；13日报价11500元/吨，成交价面议。业内人士介绍，秘鲁中北部渔区捕季顺利结束，国际行情下跌，国内价格也随之下滑。

广州港口1月28日-2月24日进口鱼粉出库14030吨，少于上月同期的17250吨，多于去年同期的7700吨；期间到货入库23000吨，多于出库量。广州港口2月24日进口鱼粉库存量21040吨，多于上月同期的12070吨。

2月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东3月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、             秘鲁中北部渔区捕季结束。中北部渔区捕季从2016年11月15日零时—2017年1月

27日零时结束，共计捕鱼195.7万吨，完成97.85%的配额，预计可生产44-45万吨鱼粉。业内人士介绍：1、在渔资源贫乏和幼鱼比例偏高的状态下，能完成捕捞配额，保障鱼粉市场的正常运行，可称之为“完美”收官；2、生产部宣布，2月21-23日在中北部渔区进行海洋巡航考察，调查中上层鱼类的个体大小、种群密度和分布状况，为第一捕季提供决策数据。

二、秘鲁南部渔区捕捞进展缓慢。南部渔区捕季时间为2017年1月17日零时—6月30日零时，捕捞配额51.5万吨。截至2月19日，共计捕鱼50115吨，剩余配额464885吨。业内人士介绍：1、南部渔区产卵、幼鱼比例高，禁捕令不断，捕捞活动都是间歇进行；2、南部渔区资源情况比较特殊，禁捕令将是常态化，该区的鱼粉产量对市场仅起补充作用，没有实质性的影响。

三、秘鲁市场鱼粉跌价。秘鲁生产部长表示，第一捕季不会受水温升高的影响，因海洋学指标并未发生改变。市场认为，政府的态度是按时、按量开捕，厂商必须按此安排生产销售。中北部渔区捕季结束，鱼粉售出39万吨，厂商虽然压力不大，但仍要抓紧时间迅速将剩余鱼粉销售完毕，以便应对今年新捕季的来临。业内人士介绍，本季鱼粉尚未销馨，为防新旧货重叠积压，唯有降价促销，加快出货，2月秘鲁市场SD68%鱼粉CNF报价下跌40美元/吨。

2月秘鲁市场SD68%鱼粉CNF报价统计

四、秘鲁新货陆续抵达我国。秘鲁本季鱼粉在2016年12月出口59605吨，其中50407吨销往中国，预计1月和2月的出口量将超过10万吨。资料显示，我国上半年将有27-28万吨秘鲁鱼粉抵达。业内人士介绍：1、随着新货鱼粉陆续抵达，国内主要港口进口鱼粉库存呈现上涨趋势，2月24日库存81480吨，高于1月20日的59910吨；2、按目前的出货、到港速度推算，国内进口鱼粉库存将继续增长。至于是否会出现积压状况，取决于4月以后的消费进度。

（2009-2017年）2月国内主要港口进口鱼粉库存统计

五、广东进口鱼粉库存触底回升。广东2月进口鱼粉出货量减少，到货量增加，库存呈上升态势。广州港口2月24日进口鱼粉库存21040吨，高于1月20日的12070吨。业内人士介绍：1、春节后，鱼粉市场迎来季节性清淡，现货销售陷入低谷；2、秘鲁市场跌价，虽然汇率波动，但新货到岸成本仍低于库存旧货，贸易商降价抛售存货；3、大型饲料厂备好库存，中小型饲料厂观望，市场进入萧条—降价—萧条的恶性循环；4、广东进口鱼粉3月份是库存积累期。

（2009-2017年）2月广州码头进口鱼粉库存统计

综上可知，秘鲁中北部渔区完成捕捞配额，国内市场清淡，价格下跌。业内人士认为，新货鱼粉集中抵港，市场季节性萧条，广东3月进口鱼粉价格将小幅下跌。