广东省三月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

新华社2月19日发布《中共中央、国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》：1、实施大豆振兴计划，多途径扩大种植面积；2、支持长江流域油菜生产，推进新品种新技术示范推广和全程机械化。

农业农村部统计，全国400个监测县1月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降5.7%，同比下降3.56%；2、能繁母猪存栏环比下降12.62%，同比下降14.75%。业内人士认为，由于非洲猪瘟疫情的影响，预计生猪能繁母猪存栏近期依然会呈下降态势。

农业农村部统计，1月全国规模以上生猪定点屠宰企业屠生猪2434.01万头，环比增加6.37%，同比增加6.33%。

国家统计局公布，1月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.7%，其中猪肉价格同比下降3.2%，禽肉价格同比上涨5.5%，蛋类价格同比上涨0.3%。国家统计局广东调查总队公布，1月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.4%，其中猪肉价格环比下降1.7%，水产品价格环比上涨1.3%。

广东省统计局公布2018年肉类生产数据：1、猪肉产量281.52万吨，同比增长1.3%；2、禽肉产量153.25万吨，同比增长1.0%；3、生猪出栏3757.4万头，同比增长1.2%；4、年末生猪存栏2024.26万头，同比下降5.1%；5、其中年末能繁母猪存栏217.98万吨，同比下降5.0%；6、家禽出栏109246.84万只，增长0.5%。

广东省农业农村厅统计，全省292家规模以上生猪屠宰企业1月屠宰生猪3304840头，环比增加2.33%。

广州市饲料行业协会统计，广东省2月部份畜、禽均价与1月相比：白鸭、白鸭苗、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、外三元生猪、中速型黄鸡苗价格下跌。

广东省2月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会2月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，2月25日与1月31日相比，有4个品种价格稳定，有7个品种价格上涨，有14个品种价格下跌。其中：花生饼涨150元/吨，花生粕涨70元/吨，进口大麦涨40元/吨，维生素A涨10元/公斤；玉米跌90元/吨，豆粕跌180元/吨，加拿大菜籽粕跌50元/吨，DDGS跌70元/吨，维生素B2跌10元/公斤，维生素D3跌30元/公斤，维生素E跌30元/公斤。

参考2月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省3月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米弱势运行

广东港口2月玉米价格环比下跌。业内人士介绍，价格回落的原因是到港成本下降。

统计资料显示，2月国内主要地区玉米价格环比下跌：1、黑龙江价格1660-1680元/吨，低于上月同期的1670-1710元/吨；2、吉林价格1685-1705元/吨，低于上月同期的1705-1740元/吨；3、大连价格1835-1855元/吨，低于上月同期的1875-1895元/吨；4、广东价格1880-1940元/吨，低于上月同期的1960-1990元/吨。

2月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东3月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、新粮收购进度滞后。国家粮食局统计，截至2月20日，主产区累计收购2018年产玉米6635万吨，同比减少1298万吨。国家粮油信息中心2月10日资料显示：1、华北产区的收购进度58%，同比快2%；2、东北产区的售粮进度61%，同比慢17%。其中黑龙江省售粮进度同比慢20%，吉林省售粮进度同比慢19%，辽宁省售粮进度同比慢19%，内蒙古售粮进度同比慢11%。业内人士介绍：1、2018年玉米减产175万吨，截至2月20日，基层农户余粮同比增加1123万吨；2、即便收购进度滞后，南北港口库存依然居高，东北港口2月15日库存344万吨，广东港口2月22日库存104.2万吨；3、春节后，东北产区气温回升并伴有雨雪，农户急于抛售，而用粮企业却宣布降低收购价并只收烘干玉米；4、供需失衡，售粮进度拖缓，价格回落。

二、非洲猪瘟疫情影响市场。去年8月出现首例非洲猪瘟疫情，至今疫情仍时有发生。农业农村部通报，截至2月24日，2月份湖南省等六省（区）各发生一例非洲猪瘟疫情。疫情持续出现，生猪存栏下降，其中能繁母猪存栏在去年第四季度连续三个月的同比跌幅超过5%的警戒线，今年1月能繁母猪存栏同比大跌14.75%，远超警戒线范围。业内人士认为：1、生猪存栏减少，直接影响当前饲用玉米的消费；2、能繁母猪存栏减少，影响后期生猪补栏速度，将在较长的一段时间内影响饲用玉米的消费；3、非洲猪瘟疫情对养殖业的冲击具有持续期，生猪能繁母猪存栏仍有可能继续下跌，饲用玉米消费量回升需要时间过度。

2月非洲猪瘟疫情统计

三、市场缺乏消费动能。主产区基层余粮仍约有50%左右，春节后进入售粮高峰。业内人士介绍，在供应宽松的大环境下，市场萎靡，行情没有乐观可言：1、中美经贸磋商可能带来替代玉米的相关产品进口，沿海销区观望心态加剧，冲淡了采购国产玉米的积极性；2、春节前猪源大规模出栏，2月非洲猪瘟发生新疫情，生猪养殖产能不但没回升而且缩减，饲用玉米需求低迷；3、因深加工产品利润微薄甚至亏损，企业日常采购原料玉米均以维持生产用量为指标。据对119家深加工企业的跟踪调查， 2月15日玉米库存 (含临时存储销售粮)769.73万吨，若无特殊情况，原则上不会再大规模建库存；4、玉米市场缺乏消费动能，价格难以兴奋。

四、东北港口新粮平舱价大幅回落。东北港口2月25日资料显示：1、新季二等玉米平舱价1770-1790元/吨，比1月25日下跌70元/吨，已连续三个月回落；2、船运费40元/吨，比1月25日下跌5元/吨。业内人士介绍：1、东北港口2月15日玉米库存344万吨，比1月18日增加17万吨，集港粮源逐增；2、新季二等玉米平舱价为去年8月以来的低位，同比下跌100元/吨；3、港口库存以新季玉米为主，3月平舱价将继续受压。

2月东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

五、广东港口没有进口谷物到货。广东港口资料显示：1、截至1月25日，今年进口玉米到货6.9万吨。1月26日-2月22日没有货到，净消耗库存，2月23日-3月15日没有班轮信息；2、2月22日进口大麦库存0.3万吨，2月23日-3月15日没有班轮信息；3、进口高粱零库存，没有班轮信息。业内人士介绍：1、中美经贸正在磋商，饲料厂都持观望态度，不敢随意对进口谷物下单；2、进口法国大麦报价1970-1980元/吨，滞销；3、港口库存大量国产玉米，市场清淡，进口谷物没有市场地位。

2月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

六、广东港口出货少。广东港口2月2日-22日出货35.5万吨，为近年同期最低的出货记录。业内人士介绍：1、大部分饲料厂休得早，开得迟，有的厂10号（年初六）才开工，春节前备的货需要时间消化；2、非洲猪瘟疫情持续发酵，猪饲料市场疲软，饲用玉米消费减少；3、港口库存现货超百万吨，价格处于下行通道，饲料厂用多少买多少，市场缺乏采购激情；4、船期显示，2月23日-3月8日有49.3万吨玉米到货，若消费不能提速，价格将继续下滑。

2月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

综上可知，产区上市粮源增加，价格下跌。业内人士认为，产区农户贸易商加速抛售，市场需求未回暖，广东3月玉米价格将弱势运行。

豆粕低位振荡

广东2月豆粕价格环比下跌。业内人士介绍，豆粕货源充足，市场疲软，价格下调。

统计数据显示，2月全国主要地区豆粕价格环比下跌，广东地区价格最低：1、黑龙江价格2850-2890元/吨，低于上月同期的2940-3080元/吨；2、秦皇岛价格2630-2720元/吨，低于上月同期的2800-2940元/吨；3、江苏价格2660-2710元/吨，低于上月同期的2800-2940元/吨；4、广东价格2570-2680元/吨，低于上月同期的2720-2870元/吨。

2月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东3月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、1月进口大豆738万吨。海关总署统计，1月进口大豆738万吨，环比增长29%，同比减少13%。资料显示：1、2月15日国内主要地区大豆库存571.5万吨，高于1月18日的555.65万吨；2、2月15日国内主要地区豆粕库存54.9万吨，低于1月18日的79.91万吨；3、预计2月将有52船合计339万吨大豆到港，其中9船合计58.7万吨大豆抵粤。

二、美国大豆失去中国市场份额。美国农业部介绍：1、中美元首2018年12月1日在阿根廷会晤以来，中国已订购302.8万吨美国大豆；2、截至到2019年2月14日，美国2018/19年度对中国销售大豆（已经装船和尚未装船的销售量）740.6万吨，比去年同期的2620万吨减少71.7%；3、截至2019年1月3日，中国贸易商取消了80.7万吨美国大豆的订单；4、截至2月18日，CBOT大豆期价连续下跌三周。业内人士介绍：1、进口美国大豆减少71.7%，中国豆粕价格稳中回落；2、中国实施低蛋白日粮配方、多元化采购策略、杂粕替代等措施，即便贸易摩擦缓解，美国大豆在中国市场也无法恢复到往年3000多万吨的水平。

三、巴西新豆收割进度快于往年。巴西大豆正在收获上市，当地分析机构介绍：1、截至2月18日，2018/2019年度新豆收割工作已完成36%，高于去年同期的17%，高于五年同期均值19%；2、预测2018/2019年度大豆产量1.15402亿吨，仅比1月预测值调低31.6万吨；3、近期天气明显改善，大豆产量继续下调的空间有限。业内人士认为，天气因素改变不了丰收实绩，巴西大豆即将大量上市，受困于贸易摩擦的美国大豆可能再度擦肩中国市场。

四、巴西大豆急驰中国。为充分利用中美贸易摩擦的契机，今年巴西大豆收割进度提前两周，2月船期排量已达到440万吨，去年同期仅为286万吨。巴西大豆出口旺季的时窗为3-7月，今年高峰期将提前，初步预计我国4月进口大豆到货850万吨，高于去年同期的692万吨。业内人士认为：1、巴西大豆到货旺季提前，改变了市场的供需形势；2、春节前后油脂厂豆粕胀库缓解，4月大豆到货回升，豆粕库存将探底反弹；3、美国大豆无法阻挡巴西大豆浩荡上市之势，我国豆粕供需将呈过盈局面。

五、3月大豆货源充足。巴西大豆还未大量上市装船，在不考虑美国大豆的前提下，3月进口量预报为420万吨，少去年同期的566万吨，但实际供应量将高于预期。业内人士介绍：1、国内主要地区2月15日大豆库存571.5万吨，预计月底结转库存为500万吨；2、美国大豆2月对中国装运195万吨，预计将在3月到货；3、3月大豆预期供应量为新豆+结转库存=1115万吨；4、按压榨量180-185万吨/周测算，3月大豆需求量720-740万吨；5、即使美国大豆未能按时到货，3月大豆供需也盈余。

六、菜粕杂粕有库存。资料显示：1、1月-3月有90万吨进口菜籽和20万吨进口颗粒菜粕到货；2、2月1日沿海地区进口菜籽库存50.55万吨，进口菜粕库存2.2万吨。业内人士介绍：1、2-3月水产饲料未转入生产周期，进口菜籽、进口菜粕处于囤积阶段；2、广东港口2月22日库存进口豌豆5.8万吨，报价2300元/吨，畅销；3、菜粕杂粕货源不断并有价格优势，是威慑豆粕的替代品。

七、广东地区油脂厂大豆库存充足。经历了春节前的备货激情后，广东地区油脂厂2月1日大豆库存88.3万吨，豆粕库存2.3万吨，售出豆粕未执行合同58.5万吨。春节后，天气忽冷忽热并伴有大雨，水产养殖未敢投苗，非洲猪瘟又现疫情，饲料生产迟迟没进入状态，市场豆粕价格持续下跌。广东地区油脂厂2月15日大豆库存再度回升至111.1万吨，豆粕库存2.1万吨，售出豆粕未执行合同48.5万吨。业内人士介绍：1、春节后的季节性清淡期比往年长；2、非洲猪瘟疫情加剧了市场的萧条；3、1月进口大豆到货超预期，高位库存结转，预计2月底也将是大额结转；4、3月部分地区若能启动水产投苗，有望拉动豆粕消费，走出困境。

综上可知，春节后市场平淡，价格下跌。业内人士认为，非洲猪瘟疫情、水产饲料未全面开工、豆源充足等消费市场利空因素较多，广东3月豆粕价格将低位振荡。

进口鱼粉稳中待涨

广州港口秘鲁产SD68%鱼粉2月报价维持10800元/吨，环比持平。业内人士介绍，进口鱼粉价格低位盘整的原因：库存上升，市场萧条。

广州港口2月2日-22日进口鱼粉出库10130吨，少于上月同期的18430吨，多于去年同期的6480吨；期间到货入库7400吨，多于出库量。广州港口2月22日进口鱼粉库存量61130吨，多于上月同期的61110吨。

2月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东3月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁渔区停捕。根据海洋研究院公布的捕鱼数据，中北部渔区2018年第二捕季截至2019年2月13日共计捕鱼209万吨，完成配额比例99.5%，捕季基本结束。生产部公告：从2月10日开始暂停南部所有海域的鯷鱼捕捞活动，因为幼鱼比例过高。资料显示，截至2月10日，南部渔区共计捕鱼159750吨，完成配额比例29.58%，为近年同期最高水平。生产部介绍，海洋研究院已于2月12日进行沿海鯷鱼资源勘察，勘察活动将分为南部和中北部两个阶段，预计3月28日结束。业内人士介绍，巡航勘察刚刚开始，新捕季形势不明，供需双方都在观察中。

二、秘鲁市场价格稳定。中北部渔区捕捞结束，南部渔区捕捞暂停，按两区的渔获数据计算，约可生产51.1万吨鱼粉。在厂商的努力下，新季鱼粉已售出43多万吨，约存可售新货7.5万吨左右。由于销售压力不大，厂商挺价观望巡航勘察结论，2月SD68%鱼粉CNF报价维持1550美元/吨。业内人士认为，在新捕季配额公布前，秘鲁市场价格将保持稳定。

2月秘鲁SD68%鱼粉CNF报价统计

三、秘鲁鱼粉货源左右市场行情。海关总署统计：1、2018年进口鱼粉1455750.826吨，同比减少7.58%；2、2018年进口秘鲁鱼粉783859.724吨，同比减少11.25%；3、进口秘鲁鱼粉占总进口量的53.8%。业内人士介绍：1、2018年年末进口鱼粉结转库存192410吨，为2009年以来的最高位，其中秘鲁鱼粉占多数；2、秘鲁中北部渔区2018年第二捕季顺利完成配额，新鱼粉货源充足价格偏低，是目前国内进口鱼粉市场行情受压的主要原因；3、秘鲁中北部渔区正在巡航勘察，请饲料厂密切关注2019年第一捕季配额动态。

四、进口鱼粉库存将继续增加。国内主要港口2月22日进口鱼粉库存172690吨，环比增加60吨，同比增长109.6%，为2010年以来同期第二高位。资料显示，秘鲁1月对中国装船7.1万吨，环比增长100%左右。业内人士介绍：1、秘鲁新鱼粉开始批量装船，到货将大幅增加；2、非洲猪瘟疫情制约猪饲料产量，进口鱼粉消费受限；3、水产养殖尚未启动，市场消费没有突破口；4、3月港口库存将继续呈上升态势，价格受压。

（2010-2019年）2月国内主要港口进口鱼粉库存统计

五、广东市场静候旺季莅临。广州港口2月22日进口鱼粉库存61130吨，为2010年以来同期的第四高位，属常态偏多。秘鲁新鱼粉已陆续到货，成本11000-12000元/吨，低于库存旧货，高于当前市场价格。广东市场秘鲁产SD68%鱼粉旧货报价10600元/吨、新货报价10800元/吨，处于亏本经营状态。业内人士介绍：1、部分贸易商年前急于回笼资金，实施跳水式抛售后离场；2、受新货成本支撑，坚守岗位的贸易商挺价态度明确，决心等待水产饲料生产旺季的莅临。

2月广州港口秘鲁产新季SD68%鱼粉报价统计

（2010-2019年）2月广州港口进口鱼粉库存统计

综上可知，节日效应以及非洲猪瘟疫情，市场清淡，价格疲软。业内人士认为，秘鲁新货大量到港，市场需要时间恢复，受成本支撑，广东3月进口鱼粉价格将稳中待涨。