广东省六月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

商务部5月18日发布公告（[2020]第14号）：1、自2020年5月19日起，对原产于澳大利亚的进口大麦征收反倾销税；2、征收反倾销税的实施期限自2020年5月19日起5年。

海关总署统计，1-4月进口猪肉135万吨，同比增长170.4%。

国家统计局公布，4月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.3%，其中猪肉价格同比上涨96.9%，鸡蛋价格同比下降2.7%。

国家统计局广东调查总队公布，4月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨4.1%，其中猪肉价格环比下降7.8%。

    国家统计局广东调查总队公布广东省第一季度畜禽生产数据：1、猪肉产量50.88万吨，同比下降30.0%；2、生猪出栏661.02万头，同比下降31.3%；3、季度末生猪存栏1389.27万头，同比下降29.7%；4、季度末能繁殖母猪存栏148.64万头，同比下降29.2%；5、禽肉产量43.02万吨，同比增长12.1%；6、家禽出栏32114.06万只，同比增长13.1%；7、禽蛋产量8.47万吨，同比增长6.5%。

广东省农业农村厅统计，全省447家生猪定点屠宰企业4月屠宰生猪1960743头，环比增加5.41%。

广州市饲料行业协会统计，广东省5月部份畜、禽、水产品均价与4月相比：白鸭、草鱼、白鸭苗价格上涨；中速型黄鸡、外三元生猪、罗非鱼、白对虾、中速型黄鸡苗、外三元猪苗价格下跌。

广东省5月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会5月对广东省22种饲料原料价格跟踪统计，5月25日与4月30日相比，有5个品种价格稳定，有3个品种价格上涨，14个品种价格下跌。其中：进口白鱼粉涨200元/吨，澳洲大麦涨20元/吨，维生素E涨5元/公斤；玉米跌40元/吨，豆粕跌250元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉跌100元/吨，进口鱼油跌300元/吨，国产菜籽粕跌50元/吨，加拿大菜籽粕跌60元/吨，维生素A跌50元/公斤，维生素B2跌20元/公斤，维生素D3跌370元/公斤，泛酸钙跌20元/公斤，硫酸铜跌0.4元/公斤，硫酸亚铁跌0.4元/公斤，硫酸锌跌0.2元/公斤。

参考5月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省6月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米逐渐回落

广东港口5月玉米价格振荡下行，环比上涨。业内人士介绍，到货成本垫高了价格基础，整体趋势向下。

统计资料显示，广东港口5月玉米价格2110-2150元/吨，高于上月同期的2030-2150元/吨。                   

                      5月广东港口玉米价格统计（元/吨）

广东6月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、秋粮收购结束。按往年的程序，秋粮收购工作在4月底结束。国家粮食和物资储备局资料显示，截至4月25日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购2019年产玉米9495万吨，同比减少1183万吨。业内人士介绍：1、2019年玉米产量同比增产0.9%，目前市面上的粮源理论上比去年同期多囤1183万吨；2、由于临时存储玉米开售时间迟迟未定，市场普遍预测临时存储玉米销售底价将上涨，故社会囤粮都待价而沽，导致市场货紧价高；3、秋粮收购结束后，市面囤粮都将成为流通商品，在临时存储销售粮和进口谷物的压力下，贸易商的抛售意愿将逐渐强烈。

二、临时存储玉米开售。经国家有关部门研究决定，国家粮食和物资储备局粮食交易协调中心及联网的各省（区、市）国家粮食交易中心2020年5月28日开展国家临时存储玉米竞价交易。资料显示：1、首周投放量400万吨，与上年持平；2、销售底价与上年持平，升贴水等继续执行去年标准。业内人士介绍：1、临时存储库存以2015年玉米为主，开售后可缓解东北地区深加工企业原料紧缺状况；2、临时存储销售玉米出库周期为60天，预计在7月前后入市；3、临时存储销售进入常态化后，市场价格将趋于平稳。

                       临时存储玉米开售时间及投放量

临时存储玉米销售底价（元/吨）

三、美国玉米将增量到货。我国每年发放的进口玉米关税税率配额数量为720万吨，配额内关税最低为1%，配额外关税为65%。海关数据显示，今年第一季度进口玉米125万吨，比去年同期增长27.3%，其中乌克兰玉米占87%。近期中美贸易关系释放积极信号，美国农业部5月7日报告介绍，中国已累计购买204.8万吨美国玉米。按CBOT5月14日收盘价结算，美国美湾7月交货2号黄玉米到中国口岸完税成本约为1860元/吨，当日广东港口国产玉米报价2120元/吨，具有较大的市场空间。业内人士介绍：1、中国企业目前购买的美国玉米数量，未构成冲击国内玉米市场的能力；2、若企业持续大批下单，国内玉米市场则要承受压力。

四、广东港口进口谷物撑起半边天。广东港口5月饲用谷物数据显示，截至5月22日：1、国产玉米到货32.9万吨，5月23日-6月12日将有29.8万吨抵达；2、进口玉米到货20.1万吨，5月23日-6月12日将有23.3万吨抵达；3、进口高粮和进口大麦到货25.5万吨，5月23日-6月12日将有12.5万吨抵达。业内人士介绍：1、进口谷物到货45.6万吨，比同期国产玉米到货多12.7万吨；2、进口谷物出货34.5万吨，比同期国产玉米出货多9.1万吨；3、5月23日-6月12日进口谷物预计到货35.8万吨，比同期国产玉米到货多6万吨；4、进口谷物货源充足，饲料厂现货采购有多项选择，国产玉米价格缺失上行动力。

5月广东港口饲用谷物数据统计（万吨）

五、广东港口集装箱玉米跌价。广东港口5月集装箱玉米价格下跌。月初，东北港口收购价持续偏强，成本居高，黄埔港报价2180元/吨。月中，东北港口收购价回落，饲料厂现货采购谨慎，以执行前期合同、随用随买为主，黄埔港报价2160元/吨。月底，东北港口收购价继续下跌，运费下降、现货成交不畅，部分集装箱港口存放超期，贸易商有抛售意愿，黄埔港报价2130元/吨。东北港口5月25日资料显示：集装箱一等粮收购价2020-2040元/吨，100元/吨发运费用，到广东港口成本2120-2140元/吨。业内人士介绍，产区市场逐渐挤去泡沫，价格回归理性。

                       广东港口集装箱玉米价格统计

六、临时存储玉米将施压广东市场。临时存储粮开售时间一再推迟，贸易商囤货待涨，没有发运积极性。广东市场尽管到货量少，消费以及进口谷物等因素却始终将价格夯实在南北倒挂的状态。广东港口数据显示：1、5月2-15日，散装玉米仅到货9.1万吨；2、5月16-22日，临时存储玉米开售时间渐近，贸易商加大发运量，期间到货23.8万吨。今年临时存储销售底价超乎市场预测，没有上涨而是持平，贸易商需改变销售策略。业内人士介绍：1、贸易商囤粮成本基本高于临时存储销售底价；2、临时存储销售底价到广东港口成本低于现行价格2110元/吨；3、市场本来就不缺粮，临时存储粮出库后，市场供需关系将由贸易商“待价而沽”转变为饲料厂“持币待购”；4、玉米价格将缓慢回落。

临时存储玉米销售底价到广东港口成本（元/吨）

综上可知，东北港口平舱价高，抬升到货成本。业内人士认为，临时存储粮开售，进口谷物抵港，广东6月玉米价格将逐渐回落。

豆粕低位徘徊

广东5月豆粕价格稳中下调，环比下跌。业内人士介绍，大豆成本下降，豆粕现货增加，价格回落。

统计资料显示，广东5月豆粕价格2600-2780元/吨，低于上月同期的2900-3040元/吨。

5月广东豆粕价格统计（元/吨）

广东6月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、4月进口大豆671.4万吨。海关总署统计：1、4月进口大豆671.4万吨，环比增加56.8%，同比下降15%；2、1-4月合计进口大豆2450.6万吨，同比增加0.5%。资料显示：1、5月15日国内主要地区大豆库存353.7万吨，比4月17日增加118.3万吨；2、5月15日国内主要地区豆粕库存33.87万吨，比4月17日增加20.81万吨。

5月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、巴西积极发运大豆。巴西因新冠疫情取消植物检验检疫证书的人工签字，实施电子单据。海关总署发布通知，认可巴西政府出具的官方电子检验检疫证书。数据显示：1、1-4月，进口巴西大豆2661.0729万吨，同比增加646.8754万吨，增幅32.11%；2、3-5月（截至5月11日）巴西大豆发往中国的装运量2440.8548万吨，将在4-6月期间抵达；3、4月巴西大豆出口量1630万吨，创单月最高历史纪录，其中75%发往中国；4、巴西谷物出口商协会预计，5月巴西大豆出口量1470万吨。业内人士介绍：1、今年巴西大豆出口超速超量，大豆现货库存已降至近4年低位；2、目前巴西大豆已预售82%-83%，预计出口峰期将于7月触顶拐转；3、建议饲料厂关注7月后美国大豆动态。

三、美国大豆销量增加。随着中美达成第一阶段贸易协议，我国进口和采购美国大豆的数量在增加。资料显示：1、第一季度进口美国大豆781.4万吨，同比增加2.1倍；2、3月中下旬至4月中旬，中国企业采购110万吨美国大豆；3、4月17日至23日的一周内，中国企业采购61.8万吨美国大豆，创去年12月初以来最大单周购买量。美国农业部介绍，截至5月14日，美国2019/2020年度对中国（大陆地区）销售大豆（已经装船和尚未装船的销售量）1455.2万吨，同比增加9.0%。业内人士介绍：1、现阶段处于南美大豆出口高峰期、北半球大豆种植期，中国企业采购重心放在南美市场；2、7月份后，中国企业采购关注点将转向美国市场；3、全球大豆丰产，中国企业持有采购选择权。

豆粕成本核算（按当日收盘价）

四、大豆源源到货。所有数据显示，进口大豆将持续高位到港：1、5月预计进口大豆到货1060万吨；2、6月预计进口大豆到货1100万吨；3、7月预计进口大豆到货1100万吨；4、5-7月预计进口大豆到货3260万吨，同比增长44.8%。业内人士介绍：1、若进口大豆按预期数量抵达，对应产生的是油粕销售压力。目前油粕价格缺乏活力，很大程度来自后期到货量的威慑；2、饲料厂主要前期执行合同，新购意向不强，豆粕现货充足，价格唯有回调；3、大豆库存量大，市场需求恢复慢，豆粕价格短期依旧偏弱。

五、广东地区6-7月豆粕负基差预售。超量大豆到货，压力已为现实。广东地区油脂厂5月15日数据：1、大豆库存55.3万吨，比4月17日增加15.8万吨；2、豆粕库存1.3万吨，比4月17日增加1.2万吨，彻底改变豆粕现货紧缺局面。业内人士介绍：1、高速公路恢复收费后，到广东拉货的省外客户骤减；2、大豆到岸成本下降，豆粕有跌价空间；3、饲料厂随用随买，市面成交欠旺；4、油脂厂以去库存为工作目标，6-7月豆粕负基差预售。

广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，大豆到货量增加，价格下跌。业内人士认为，低成本大豆持续到港，市场消费增幅有限，广东6月豆粕价格将低位徘徊。

进口鱼粉稳中下调

广东5月进口鱼粉价格环比下跌。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉5月6日报价13800元/吨，5月20日报价13700元/吨。业内人士介绍，秘鲁新季高配额开捕，进口鱼粉价格下调。

广州港口5月2日-22日进口鱼粉出库23930吨，少于上月同期的28970吨，少于去年同期的40090吨；期间到货入库18100吨，少于出库量。广州港口5月22日进口鱼粉库存量45970吨，多于上月同期的45320吨。

5月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东6月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区开捕。秘鲁政府发布N°147-2020-PRODUCE部长级决议：1、中北部渔区2020年第一捕季5月13日开始；2、捕捞配额241.3万吨；3、完成配额或根据海洋研究院建议结束捕季。业内人士介绍：1、海洋研究院勘察数据显示，鳀鱼生物总量大约1011万吨，为近十年第三高位；2、241.3万吨配额超过市场预测的200万吨；3、秘鲁厂商对配额满意度较高。

（2011-2020年）秘鲁中北部渔区第一捕季捕鱼数据统计

二、秘鲁新季开局不利。中北部渔区2020年第一季配额241.3万吨，5月13日零时开捕。资料显示：1、5月13-20日（8天）累计捕鱼137003吨；2、2019年第一季4月28日开捕，至5月5日（8天）累计捕鱼333106吨；3、新季前8天的捕鱼量同比减少58.87%。据悉，今年新季开局不利，事出有因：1、生产部要求各渔业公司必须在国家发布的新型冠状病毒（COVID-19）紧急状态框架内执行生产活动，要通过卫生检疫注册，然后履行相关程序，出海船只数量、工人数量均受到一定程度的限制，直接影响捕鱼能力；2、部分海域幼鱼比例偏高，生产部已连续发布多个区域性的短期禁捕令。业内人士介绍：1、通过阶段性的适应调整，生产效率正在提高。13日捕鱼3334吨，20日捕鱼31093吨；2、捕鱼形势向好，至于能否完成配额，现在评论为期尚早，有待观察后续发展。

三、秘鲁市场鱼粉价格跌宕。中北部渔区新季开捕之初就笼上阴影：1、秘鲁总统宣布，全国紧急状态从5月10日延长至5月24日，然后再次宣布延长至6月30日；2、开捕前四天日均鱼获10809.5吨/天，低于近年同期平均值4.1万吨/天，比去年同期下降68.13%；3、部分海域幼鱼比例偏高，区域性短期禁捕令不断；4、上个捕季未完成的15万吨合同订单等待新鱼粉交货。资料显示：1、开捕初期，厂商新季SD68%鱼粉6-7月船期CNF报价从1750美元/吨涨至1780美元/吨；2、与此同时，另一鱼粉主产国智利捕鱼量大幅上升，且出货意较强，厂商直接感到同行国的竞争压力，将价格下调至1700美元/吨；3、新季截至5月23日（开捕第11天）捕鱼236449吨，比上年同季第11天的捕鱼量474302吨减少50.14%，厂商挺价信心再起，将价格回升至1720-1740美元/吨，目前尚未有批量成交记录。业内人士介绍：1、新季开局不利，厂商挺价意愿强；2、上季供应缺口直接消化高配额红利；3、售价偏高，唯有静待捕鱼量的增加来改变行情。

5月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计

四、国内主要港口进口鱼粉库存下降。国内主要港口进口鱼粉5月库存下降，5月22日库存130580吨，比近五年同期平均库存减少12.07%，同比下降41.71%。受全球新冠疫情影响，预计后期到货节奏缓慢，在秘鲁新季鱼粉批量到货之前，市场将以其他国家鱼粉为主。业内人士介绍：1、第二季度水产饲料渐入需求旺季，终端需求呈增长趋势；2、若秘鲁捕鱼持续好转，价格将有继续下调的可能。反之，将止跌回升。

（2011-2020年）5月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

五、广东进口鱼粉价格下跌。广州港口5月22日数据：1、5月进口鱼粉到货18100吨；2、5月进口鱼粉出库23930吨；3、5月22日进口鱼粉库存45970吨。市场进出货整体相对平淡，秘鲁新季开捕，价格随之下跌100元/吨。业内人士介绍：1、秘鲁新季高配额，将改变市场供需格局；2、秘鲁新鱼粉价格下调，贸易商失去撑价动力；3、贸易商存货成本较低，有让利空间；3、饲料厂库存充足，市场交投寡淡，贸易商让利促销；4、5月新货到港不多，贸易商压力未显；5、后期若秘鲁市场售价下滑，新货到港增多，贸易商抛售心态会更为迫切，价格将进一步下行。

（2011-2020年）5月广州码头进口鱼粉数据统计

综上可知，秘鲁新季开捕，价格回落。业内人士认为，秘鲁新货到岸，市场需求感不强，广东6月进口鱼粉价格将稳中下调。