广东省九月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县7月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降9.4%，同比下降32.2%；2、能繁母猪存栏环比下降8.9%，同比下降31.9%。

农业农村部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业7月屠宰生猪1730.34万头，环比下降1.59%，同比下降11.33%。

国务院关税税则委员会发布公告，对原产于美国的5078个税目、约750亿美元商品，加征10%、5%不等关税，分两批自2019年9月1日12时01分、12月15日12时01分起实施。

国家统计局公布，7月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.8%，其中猪肉价格同比上涨27%，禽肉价格同比上涨7.6%，鸡蛋价格同比上涨11.4%。国家统计局广东调查总队公布，7月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.2%，其中猪肉价格同比上涨22.6%，禽肉价格同比上涨6.9%，鸡蛋价格同比上涨9.5%。

广东省农业农村厅统计，全省7月屠宰生猪3572016头，环比增长1.1%。

广州市饲料行业协会统计，广东省8月部份畜、禽、水产品均价与7月相比：中速型黄鸡、白鸭、外三元生猪、、中速型黄鸡苗、白鸭苗、外三元猪苗上涨；白对虾价格下跌；草鱼、罗非鱼价格持平。

广东省8月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会8月对广东省23种饲料原料价格跟踪统计，8月23日与7月31日相比，有3个品种价格稳定，有5个品种价格上涨，有15个品种价格下跌。维生素、氨基酸、矿物质微量元素整体下跌。其中：豆粕涨120元/吨，发酵豆粕涨150元/吨，DDGS涨60元/吨，加拿大菜籽粕涨40元/吨，花生粕涨30元/吨；秘鲁产SD68%鱼粉跌400元/吨，进口白鱼粉跌200元/吨，维生素A跌30元/公斤，维生素B2跌20元/公斤，维生素D3跌40元/公斤，维生素E跌10元/公斤，泛酸钙跌20元/公斤，固体蛋氨酸跌0.7元/公斤，硫酸锌跌0.2元/公斤。

参考8月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省9月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米弱势徘徊

广东港口8月玉米价格窄幅振荡，环比上涨。业内人士介绍，库存减少，现货偏紧，价格上浮。

统计资料显示，8月广东港口玉米价格1980-2020元/吨，高于上月同期的1940-1960元/吨。

8月广东港口玉米价格统计

广东9月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、临时储存销售成交率低。临时存储玉米5月23日启动销售以来，市场参与热情持续下降，成交率、成交均价联袂下滑。其中，成交率从首拍的90.66%降至最低11.09%，溢价从首拍的55.09元/吨降至最低12.48元/吨。按目前的销售节奏，至东北新玉米上市之日，预计临时存储库内还将有5000万吨玉米待销。业内人士介绍：1、市场曾传出8月临时存储暂停销售，但现时依然继续进行，很大程度缘于去库存的压力；2、市场货源由临时存储出库玉米、前期囤积的2018年产玉米以及零星上市的2019年早熟玉米组合，供求过盈的局面短期内基本无法扭转；3、鉴于市场的供需形势，用粮企业参拍积极性不高，成交率将难以提升；4、临时储存玉米将是制约市场的主要因素。

8月临时存储销售数据统计

二、产区货源宽松。产区8月玉米供应仍然宽松，东北和华北价格保持稳定：1、市场对东北产区新作玉米生长情况评估较好，临时存储玉米持续投放，囤粮出货积极，贸易商对价格看涨预期较低，市况相对稳定；2、华北产区用粮企业随用随买，湖北、河南、江苏以及安徽部分地区春玉米逐步上市，货源渐显宽松，价格总体稳定。业内人士介绍：1、8月中下旬，春玉米陆续上市，虽然量不大，但新旧粮联合应市，有明显压力，价格难以上涨；2、南方销区市场疲滞，消费增长缓慢，在东北产区新粮上市前将无法掀动行情。

三、东北港口库存降、平舱价跌、发运量增。东北港口8月16日库存玉米278万吨，比7月19日减少89.6万吨。据悉，库存下降是集港量减少和发运量增加所致。其中8月发运97万吨，环比增加27.9万吨。此前贸易商因南北倒挂而压缩发运量，而今华北新玉米开始上市，临时存储玉米出库，留给囤粮商的“空窗期”有限，若不赶快出货，将有可能被新粮淹没。业内人士介绍：1、东北港口8月21日平舱价1880-1900元/吨，月内下跌30元/吨，船运费保持45元/吨；2、广东港口8月继续消耗库存，市面现货量降至低位，价格依然倒挂；3、广东市场的消费需要时间恢复，价格全赖供求调节。

8月东北港口玉米库存、发运数据统计（万吨）

8月南北港口玉米价格数据统计（元/吨）

四、进口玉米将减少。国务院关税税则委员会月初宣布，对8月3日后新成交的美国农产品暂不排除进口加征关税。国家发改委介绍，由于价格缺乏竞争力，我国暂未购买乙醇、玉米、大豆油、葡萄酒和啤酒等美国农产品。综合资料显示：1、1-7月进口玉米350万吨，同比增长37.7%，货源主要来自乌克兰；2、我国没有也不计划大规模进口美国玉米；3、广东港口1-7月进口玉米153万吨，同比增长51.6%。业内人士介绍：1、新季玉米收成时窗即将开启，市场在“青黄不接”期没有出现涨幅较大的行情，无需进口货源解困；2、1-7月进口玉米增幅较大，而中美贸易磋商再起波折，预计后期进口玉米将减量。

五、广东港口库存将回升。从3月开始，广东港口玉米价格就处于倒挂状态。贸易商长期亏损，唯有减少甚至停止发运，广东港口较长时间都是处于消耗库存状态。资料显示：1、除2月、5月外，其他月份都是到货量少于出库量；2、7月到货量最少，仅有16.1万吨；2、8月到货虽增至37.6万吨，但依然消耗库存，最低时仅剩11万吨。业内人士介绍：1、贸易商终于战胜广东市场，成功将库存下降，倒逼价格上涨，缩少亏损；2、市场确实弱，即使现货少，饲料厂仍然不抢货，出库量没有明显增长；3、减运已收到阶段性效果，但囤粮之压力并不轻松。在综合因素的压力下，贸易商已呈现复运意向，8月10日开始，东北港口周发运量增至51万吨；4、8月24日-9月6日有52.6万吨国产玉米抵粤，预计港口库存将触底回升。

1-8月广东港口国产玉米数据统计（万吨）

六、进口谷物在广东市场失势。国务院关税税则委员会宣布，从12月15日12时01分起对原产于美国的小麦、玉米和高粱加征10%的关税。广东港口8月23日数据显示：1、库存进口玉米12万吨，月初到货5万吨，8月9日-9月13日没有船期信息；2、库存进口高粱17.4万吨，月内到货5.8万吨，出货0.3万吨；3、库存进口大麦0.2万吨，月内没有货到，出货1.4万吨。业内人士介绍：1、进口玉米到货峰期已过，进入消耗库存阶段；2、进口高粱性价比失衡，没有市场意义，在中美贸易磋商正式结束前，属边缘化商品；3、由于养殖市场及相关原料因素，进口大麦被忽略；4、近期进口谷物对广东销区基本没有影响力，国产玉米将以其独有的优势涵盖市场。

1-8月广东港口进口玉米数据统计（万吨）

8月广东港口进口高粱数据统计（万吨）

8月广东港口进口大麦数据统计（万吨）

综上可知，市场平淡，价格窄幅调整。业内人士认为，华北新粮上市，东北新粮收成渐近，临时存储销售、出库，粮源充足，广东9月玉米价格将弱势徘徊。

豆粕稳中趋升

广东8月豆粕价格环比上涨。业内人士介绍，水产养殖转旺，需求缓增，价格向好。

统计资料显示，8月广东豆粕价格2740-2900元/吨，高于上月同期的2730-2820元/吨。

8月广东豆粕价格统计

广东9月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、7月进口大豆864万吨。海关总署统计：1、7月进口大豆864万吨，环比增加32.66%，同比增加7.93%；2、1-7月进口大豆4690.3万吨，同比减少11.29%。资料显示：1、8月16日国内主要地区大豆库存477.2万吨，高于7月12日的406.9万吨；2、8月16日国内主要地区豆粕库存77.5万吨，低于7月12日的85.58万吨；3、预计8月将有134船合计867万吨大豆到港，其中17.5船合计111.8万吨大豆抵粤。

8月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、生猪养殖陷低谷。农业农村部月度监测数据显示：1、生猪存栏环比连续9个月下降，同比连续68个月下降，7月生猪存栏环比、同比降幅均为监测以来新高；2、能繁母猪存栏环比连续27个月下降，同比连续71个月下降，7月能繁母猪存栏环比、同比降幅均为监测以来新高；3、今年4月起生猪存栏环比降幅大于能繁母猪存栏，7月生猪存栏同比降幅超过能繁母猪。有关机构统计：1、今年仔猪供应量同比逐月下降，7月仔猪供应量同比下降40%；2、预计后期仔猪供应量同比下降超50%，生猪补栏将出现阶段性困难。业内人士介绍：1、生猪存栏因仔猪与中猪减量而继续下降，在疫情相对稳定的情况下，预计年底生猪存栏将抵达低点；2、猪饲料是豆粕消费主力，生猪养殖未走出低谷前，市场疲软状况难以根治。

三、市场颓性未改。8月豆粕市场表现出一定的抗跌性，其动力来自供应端，并非消费状况发生改变所为。中美贸易磋商反复曲折，市场多次传出取消美国大豆订单的消息，导致南美大豆出口贴水报价持续高位运行，进口大豆成本居高不下，成为支撑豆粕价格的基础因素。但因需求端的制约，豆粕价格的拔高空间被封盖。业内人士介绍：1、猪饲料产量跌幅大于禽饲料产量升幅，水产养殖主区遭受台风影响导致饲料需求量下降，市场颓性未改；2、油脂厂豆粕库存、售出豆粕未执行合同数据反馈，整体供应较为宽松。

四、豆源不再困扰市场。我国成功拓宽大豆进口渠道，有效避免美国大豆对市场的干扰：1、1-7月共进口3922万吨巴西大豆，占进口总量的80%以上。截至8月15日，中国企业在8月份再增购300万吨巴西大豆；2、上半年进口阿根廷大豆240万吨，进口加拿大大豆216万吨，均已分别超过两国去年全年的进口量，合计占进口总量的6%；3、上半年进口俄罗斯大豆超过100万吨，同比增长3.6%。海关总署日前发布公告，允许俄罗斯全境大豆进口到中国（俄罗斯境内所有产区种植的大豆，经检验检疫合格后可以进入我国市场）；4、上半年进口美国大豆份额降至16%，为2004年以来同期最低水平。截至8月15日，美国2018/2019年度对中国大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为1407.3万吨，同比减少49.6%。其中已销售但未装船的大豆237.0万吨，去年同期为30.7万吨。业内人士介绍：1、大豆主产国货源充裕，销售欲望强烈，国际行情平淡；2、影响豆粕市场的主要因素不是豆源，而是饲料厂的采购力度；3、进口大豆量虽然下降，但按目前消费状况推测，3-4季度市场供应不会出现紧缺局面。

五、进口美国大豆将征30%关税。国务院关税税则委员会8月23日发布公告：2019年9月1日12时01分起，对原产于美国的大豆再加征5%关税，实际进口关税为30%。业内人士介绍：1、中美贸易摩擦升级、磋商僵局未解，南美大豆价格略显坚挺，夯实了豆粕成本基础；2、省农业农村厅数据显示，7月生猪补栏量环比上升6%。主要源于非洲猪瘟疫情渐熄、国家政策和狂飙的猪价触动了复养心态，豆粕市场需求呈缓增势；3、消费转好，成本支撑，豆粕价格有望趋升。

六、广东地区9月豆粕预售价负基差。广东地区油脂厂8月16日数据：1、大豆库存62.1万吨，同比减少36.89%；2、售出豆粕未执行合同65.58万吨，同比减少61.36%；3、豆粕库存9.35万吨，同比减少15.77%；4、豆粕价格2850元/吨，同比下跌410元/吨。业内人士介绍：1、省农业农村厅数据，上半年生猪补栏量同比减少4%，6月底存栏同比减少32%。7月生猪出栏环比减少31%，同比减少19%，市场深陷颓势；2、市场需求低迷，饲料厂随用随买，现货、期货都没有活力；3、油脂厂大豆、豆粕库存都处于相对低位，理论上现货没有销售压力，无奈市场因素，价格虽环比略涨，而同比依然下跌；4、市场虽有向好趋势，但油脂厂9月豆粕预售价继续为负基差。

8月广东地区油脂厂生产情况统计

8月广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，水产养殖渐旺，价格稳中向上。业内人士认为，市场需求转好，进口美国大豆再加征关税，国际行情变强，广东9月豆粕价格将稳中趋升。

进口鱼粉稳中缓跌

广东8月进口鱼粉价格环比下跌400元/吨。广州港口8月1日秘鲁产SD68%鱼粉报价11200元/吨，8月22日秘鲁产SD68%鱼粉报价10800元/吨。业内人士介绍，秘鲁新鱼粉集中到港，出货量少于到货量，港口库存逐高，价格下跌。

广州港口7月27日-8月16日进口鱼粉出库47340吨，多于上月同期的36060吨，多于去年同期的42290吨；期间到货入库54000吨，多于出库量。广州港口8月16日进口鱼粉库存量129340吨，多于上月同期的115640吨。

8月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东9月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区第一捕季结束，南部渔区第二捕季开始。秘鲁生产部公告：1、中北部渔区第一捕季7月31日零时结束；2、渔船必须在捕季结束后的24小时内完成装卸；3、鳀鱼的加工需在捕季结束后的48小时内完成；4、南部渔区第二捕季8月5日开始，12月31日结束，捕鱼配额54万吨。资料显示：1、中北部渔区4月28日-7月30日共捕鱼2025586吨，剩余配额74414吨，完成配额比例96.46%；2、南部渔区8月5日-19日共捕鱼2825吨，完成配额比例0.52%。

（2011-2019年）秘鲁中北部渔区第一捕季捕鱼数据统计

二、秘鲁将对中北部渔区实施巡航勘察。中北部渔区第一捕季结束后，海洋研究院将对渔区实施巡航勘察，为第二捕季准备资料。秘鲁海洋部门预测，9-10月海岸将出现冷开尔文波气象，对海表温度有影响，海域气候中性偏冷，可能会推延凤尾鱼产卵时间。按季节常规，第二捕季将于11月中下旬开捕，至来年的1月底结束。业内人士介绍：1、按第一捕季的资源和目前气象资料分析，第二捕季有望如期开始；2、市场较为乐观，预测第二捕季配额200万吨，为近年偏高水平，最终以海洋研究院的勘察数据为准；3、国际市场疲软，对秘鲁第二捕季的任何预测都不会影响当前行情。

三、秘鲁市场价格下跌。中北部渔区第一捕季结束，约可生产47.1万吨鱼粉。南部鱼粉第一捕季结束，约可生产4.5万吨鱼粉。据悉，秘鲁新鱼粉总体销售情况尚可，厂商理论上压力不大。但当地市场价格却跌势不止，SD68%鱼粉8月21日CNF价1410美元/吨，月内下调140美元/吨。据悉，价格大幅下跌后，出现少量成交，8月底现货库存降至4-5万吨。业内人士介绍，价格下跌的主要原因：1、中国市场进口鱼粉库存持续上升，基本没有采购激情；2、欧洲饲料市场下调鱼粉用量，减少采购；3、鉴于国际市场的现状，秘鲁厂商唯有降价示好；4、秘鲁市场价格已跌至近年同期低位，预计将维持弱势观望，短期内续跌空间有限。

8月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计

4-8月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

四、国产鱼粉将上市。北纬35°-25°30′的黄海和东海海域8月1日结束休渔期，国产鱼粉即将上市。在进口鱼粉库存压力尚没消化之际，国产鱼粉的介入彷如给火燎的市场浇油。8月23日市场资料显示：1、山东地区。66%蛋白TVN80半脱脂鱼粉出厂报价11000元/吨，66%蛋白TVN100半脱脂鱼粉出厂报价10500元/吨，65%蛋白TVN80半脱脂鱼粉出厂报价10200元/吨；2、浙江地区。65%蛋白TVN130半脱脂鱼粉出厂报价10100元/吨，62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉出厂报价9500元/吨，60%蛋白TVN130半脱脂鱼粉出厂报价9000元/吨。业内人士介绍：1、国产鱼粉虽产量不大，但在旺季入市，意义非同；2、国产鱼粉以其新鲜优势将压倒库存进口鱼粉旧货；3、进口鱼粉价格的上行通道将被库存压力、后续低价新货和国产鱼粉的组合路障阻隔。

五、进口鱼粉困境重重。今年1-6月累计进口鱼粉77.72吨，同比增长35.5%，新旧进口鱼粉货源无缝衔接。国内主要港口8月16日进口鱼粉库存277390吨，同比增长98.5%，创出近年新高，而出库量却同比减少25%。综合资料显示：1、生猪养殖未走出低谷，制约了鱼粉的消费；2、水产养殖季已过三分之二，仍未见鱼粉需求上量；3、8月超强台风“利奇马”侵袭，浙江、江苏、上海等地水产养殖损失严重，鱼粉市场的旺季惨遭打压；4、秘鲁中北部渔区第一捕季新货及其他国家鱼粉陆续抵岸，港口库存反季节飙高，市场困境重重，直接拖累秘鲁外盘；5、国产鱼粉即将上市，竞争加剧。业内人士介绍：1、9-10月是秘鲁新季鱼粉集中到货峰期，港口库存将继续增长；2、后期进口成本下降幅度较大，但当前市面价格与库存现货成本仍呈倒挂状态，在低价新货抵达前，暂时对底部有一定支撑作用；3、进口鱼粉市场需求短期内不会明显好转，弱势难改。

8月国内主要港口进口鱼粉库存量、出库量统计

六、广东持货贸易商亟待解压。广州港口数据显示：1、8月16日进口鱼粉库存129340吨，同比增长206.28%，为近年同期高位；2、截至16日，8月进口鱼粉出库47340吨，环比增长31.53%，同比增长11.94%，为近年同期高位；3、截至16日，8月进口鱼粉到货54000吨，环比增长1.89%，同比增长18.4%，为近年同期第二高位。广东地区8月上中旬天气转好，水产饲料产量大增，进口鱼粉出库比例高于全国水平，终于展示出旺季势头。时至下旬，台风“白鹿”到访，广东省防汛防旱防风总指挥部办公室、广东省应急管理厅于8月23日10时启动防风Ⅳ级应急响应。8月24日晚至26日早上，全省普遍出现暴雨到大暴雨局部特大暴雨，惠州、肇庆、江门、茂名等12个市县发布暴雨红色预警信号。刚有起色的进口鱼粉市场又遇阻滞，但愿天气因素早日解除。业内人士介绍：1、水产品价格向好，养殖积极性上涨，市场呈旺；2、广州港口仓容难题未解，为数不少的集装箱鱼粉仍摆放在露天，成本与质量困扰着贸易商；3、后期低价新货直逼库存旧货“跳楼”，贸易商急于脱手；4、新货源源抵达，港口库存持续上升，即便旺市也是弱势，价格毫无上涨之力，贸易商非常无奈。

8月广州港口进口鱼粉库存量、出库量统计

综上可知，货多市场淡，价格下跌。业内人士认为，新货陆续到港，国产鱼粉上市，消费有待复苏，广东9月进口鱼粉价格将稳中缓跌。