广东省三月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县1月底生猪存栏综合信息：能繁母猪存栏环比增长1.2%，连续四个月环比增长，黑、吉、辽、蒙、陕、甘、宁等7个省能繁母猪存栏已恢复甚至超过去年同期水平。

农业农村部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业1月屠宰生猪1509万头，环比增长3.9%，同比下降38.0%。

海关总署、农业农村部2月14日联合发布《关于解除美国禽类和禽类产品进口限制的通告》（2020年25号）：自本公告发布之日起，解除原质检总局、原农业部联合发布的2013年第19号、2013年第103号、2014年第58号、2014年第100号、2015年第8号公告对美国禽类和禽类产品进口的限制，允许符合我国法律法规要求的美国禽类和禽类产品进口。

国务院关税税则委员会决定，自2020年2月14日13时01分起，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品（第三批）加征关税的公告》（税委会公告〔2019〕4号）规定的加征税率：1、第一、二部分所列270个、646个税目商品的加征税率，由10%调整为5%；2、第三、四部分所列64个、737个税目商品的加征税率，由5%调整为2.5%；3、除上述调整外，其他对美加征关税措施，继续按规定执行。

国家统计局公布，1月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨5.4%，其中猪肉价格同比上涨116.0%，鸡蛋价格同比上涨2.8%。

国家统计局广东调查总队公布，1月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨6.6%，其中猪肉价格同比上涨112.5%，鸡价格同比上涨15.3%，鸭价格同比上涨14.1%。

广东省农业农村厅统计：全省461家生猪定点屠宰企业1月屠宰生猪1885270头，环比下降5.8%。

广州市饲料行业协会统计，广东省2月部份畜、禽、水产品均价与1月相比：外三元生猪、白鸭苗、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭、白对虾价格下跌。

广东省2月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会2月对广东省22种饲料原料价格跟踪统计，2月24日与1月23日相比，有7个品种价格稳定，有15个品种价格上涨，没有价格下跌品种。其中：玉米涨10元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨200元/吨，乌克兰大麦涨70元/吨，DDGS涨40元/吨，国产菜籽粕涨40元/吨，加拿大菜籽粕涨40元/吨，维生素A涨10元/公斤，维生素B2涨10元/公斤，维生素D3涨20元/公斤，维生素E涨20元/公斤。

参考2月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省3月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米弱势运行

广东港口2月玉米价格环比上涨。业内人士介绍：1、受新冠疫情影响，月初物流不畅，现货显紧，价格上升；2、物流通畅，价格回落。

统计资料显示，广东港口2月玉米价格1970-2060元/吨，高于上月同期的1940-1960元/吨。

2月广东港口玉米价格统计（元/吨）

广东3月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、新粮收购迟滞。国家粮食和物资储备局统计：1、截至1月20日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米5723万吨，同比增加158万吨；2、截至2月15日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米6015万吨，同比减少402万吨，2月收购进度再陷迟滞。往年春节正月初十左右，基层粮点陆续开门收购，今年复工偏慢。据国家粮油信息中心估计，截至1月底：1、东北三省一区农户售粮进度为52%，同比慢了8个百分点，相比5年平均进度慢11个百分点；2、华北地区农户售粮进度为50%，同比慢2个百分点，比5年平均进度慢2个百分点。业内人士介绍，粮源积压的潜在隐患：产区气温开始回升且湿度大，粮源霉变概率增加，质量将受影响。

2月全国新季玉米收购数据

二、市场压力渐增。突袭的新冠疫情令春节后的玉米市场现货匮乏、价格飙涨。随着新冠疫情缓解、各项调控措施实施，堵在基层的粮源将彷如堰塞湖缺口，大量涌入市场：1、物流恢复，东北、华北产区的贸易商、烘干塔、基层粮点开始走粮；2、2月7日-11日，国家粮食和物资储备局粮食交易协调中心及联网的有关省(区、市)国家粮食交易中心组织政策性玉米竞价挂牌交易，实际成交1319962吨，并将在60天内出库，新陈粮竞相入市；3、东北产区开始回暖，地趴粮、高水分潮粮面临开化、掉秤的风险，农户卖粮心态强烈。业内人士介绍：1、农户卖粮时间被压缩，基层玉米将在短期内集中上市；2、政策性陈粮出库叠加新粮销售峰期，市场价格受抑。

三、广东地区成交150598吨政策性玉米。2月7日-11日，国家粮食和物资储备局粮食交易协调中心及联网的有关省(区、市)国家粮食交易中心组织开展政策性玉米竞价挂牌交易，计划投放2016年产玉米2957609吨。过往临储玉米一般在主产区特别是东北产区销售，而且选择在新玉米收购季节结束后进行。这次政策性玉米销售安排在春节后，并在疫情主要发生地区及饲用玉米主销区进行，助力饲料厂恢复生产。资料显示：1、广东地区拟销售350919吨政策性玉米，实际成交150598吨，成交率42.9%，接近全国的成交率44.629%；2、中储粮集团广州分公司2月21日在阳江市库点竞价销售15339吨2018年产玉米，零成交。业内人士介绍，广东地区政策性玉米销售反应不温不火，其原因：1、市面尚有粮源供应，未到枯竭境地；2、政策粮的出库期为交易合同生效之日起不超过60天，远水救不了近火；3、粮源逐渐增多，饲料厂不看好后市。

广东地区政策性玉米竞价交易统计

四、饲用消费需要时间恢复。饲用玉米的消费主体为猪饲料和家禽饲料两大部分。国家统计局广东调查总队数据显示：2019年12月底生猪存栏1333.79万头，同比下降34.1%；其中能繁母生猪存栏131万头，同比下降39.9%。非洲猪瘟影响未消除，又遇上新冠疫情，生猪复养难度增加，存栏恢复进度将受阻，饲料需求短期内难有大增长。农业农村部新闻办公室公布：1、湖南省邵阳市双清区2月1日发生一起家禽H5N1亚型高致病性禽流感疫情；2、四川省南充市西充县2月9日发生一起家禽H5N6亚型高致病性禽流感疫情。禽流感疫情会阻滞禽类产品的消费，因非洲猪瘟疫情而崛起的蛋禽或许降温，禽类补栏将趋向谨慎，饲料需求可能出现阶段性下降。业内人士认为，受新冠疫情、非洲猪瘟、禽流感等综合因素影响，生猪、家禽生产受制，广东饲用玉米消费需要时间恢复。

五、东北港口平舱价渐降。春节后，玉米市场现货紧缺，价格飙升。由于缺乏消费端的支撑以及政策粮的调控，高位运行的态势短期内迅速扭转。东北港口数据显示：1、2月14日玉米库存199.5万吨，比1月10日减少25.5万吨；2、2月24平舱价1895-1905元/吨，比2月5日下降35-45元/吨，比1月17日上涨35-45元/吨；3、船运费40元/吨，与1月17日持平。业内人士介绍：1、新冠疫情缓解、气温回升，市场粮源快速聚集；2、市场供需结构呈供应稳步增长、需求增速缓慢的态势；3、东北港口玉米库存回升，平舱价呈渐降下调趋势。

东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

六、广东港口购销两淡。广东港口数据显示，玉米库存充足，月初价格上升的原因皆为运输问题：1、1月31日库存玉米69.3万吨，2月7日库存玉米62.8万吨，2月14日库存玉米51.5万吨，2月21日库存玉米41.2万吨，；2、截至2月21日，2月到货26.3万吨，环比减少62.1万吨；3、截至2月21日，出货54.4万吨，环比减少12.5万吨，净消耗库存28.1万吨；4、2月21日库存41.2万吨，比1月17日减少13.5万吨。业内人士介绍：1、2月市场购销两淡，港口到货少，出货也少，库存属常态；2、饲料厂节前备有库存，节后延迟开工，短期内玉米本应不缺。源于物流不畅的担心，饲料厂月初急于补库而抢高价格。随着物流通畅，虽然库存下降，价格也随之下跌；3、船期显示，2月22日-3月6日将有33.4万吨国产玉米到岸；4、市场需求并没有实质性增长，海运、公路交通正常后，货源因素将抑制价格。

1-2月广东港口进口玉米、国产玉米数据统计（万吨）

七、广东集装箱玉米价格回落。2月1日，集装箱码头未能按时复工，集装箱玉米货源短缺，2019年产一等玉米报价2100元/吨，比春节前涨价120元/吨。2月8日，港口开始作业，供应偏紧局面缓解，饲料厂以刚需补库为主，谨慎采购，报价下降至2060-2080元/吨。2月21日，货源增多，报价回落至2020-2040元/吨。业内人士介绍：1、按2月21日东北港口集装箱一等粮收购价1850-1860元/吨、140元/吨左右发运成本（海运110、港杂及利息30）推算，广东到货成本1990-2000元/吨，南北即期发运顺价30元/吨；2、散粮价格持续下跌，集装箱玉米仍将有下调空间。

综上可知，物流不畅，价格上涨。业内人士认为，新粮大量上市，陈粮出库，货源增多，广东3月玉米价格将弱势运行。

豆粕低位徘徊

广东2月豆粕价格低位调整，环比下跌。业内人士介绍，豆粕货源充足，新冠疫情对市场影响不大。

统计资料显示，广东2月豆粕价格2610-2650元/吨，低于上月同期的2610-2700元/吨。

2月广东豆粕价格统计（元/吨）

广东3月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、进口大豆库存回升。资料显示：1、2月14日国内主要地区大豆库存459.9万吨，多于1月31日的367.5万吨；2、2月14日国内主要地区豆粕库存32.2万吨，少于1月31日的34.46万吨；3、预计2月将有79船合计516万吨大豆到港，其中10.5船合计68.3万吨大豆抵粤。

2月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、全球大豆继续丰产。美国农业部2月供需报告预测，2019/2020年度全球大豆继续丰产：1、全球大豆产量3.394亿吨，2018/2019年度大豆产量3.5865亿吨，2017/2018年度大豆产量3.4209亿吨；2、全球年度末大豆库存9886万吨；3、美国大豆产量35.58亿蒲式耳，出口18.25亿蒲式耳；4、巴西大豆产量1.25亿吨，出口7700万吨；5、阿根廷大豆产量5300万吨，大豆出口820万吨；6、中国进口大豆8800万吨。业内人士介绍：1、全球大豆连续三个年度丰产，消费没有同步增长，库存结转高企；2、中国即便按预测数量进口，国际市场供求仍将过盈，压力在供方。

三、进口美国大豆下调加征关税。国务院关税税则委员会2月6日发布公告，自2020年2月14日13时01分起：2019年9月1日起已加征10%关税的商品，加征税率调整为5%；已加征5%关税的商品，加征税率调整为2.5%。大豆属此次加征关税调整为2.5%之列。业内人士认为：1、本轮加征关税调整幅度有限，对当前进口环节实际影响不大；2、市场关注后期将何时再度降低大豆关税。

进口美国大豆加征关税调整统计

四、后续豆源充足。我国虽然发生新冠疫情，但仍明确表示履行“中国将增加对包括美豆在内的美国农产品进口，今后两年平均进口规模为400亿美元”的贸易协议。截至2月13日，美国2019/2020年度对中国（大陆地区）大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）1215.0万吨，比去年同期的740.6万吨提高64.1%。数据显示，截至2月7日，我国企业已订购：1、2月船期大豆650万吨；2、3月船期大豆600多万吨；3、4月船期大豆400多万吨；4、5月船期大豆400多万吨。业内人士介绍：1、春节过后油脂厂延期开工，加上运输不畅，导致豆粕现货短期供应紧张，与豆源无关；2、市场暂未呈现需求增长趋势，阶段性的供求矛盾随着油脂厂开工、物流正常而消除；3、后续（短、中、长期）豆源将处于充裕状态。

五、巴西大豆价格下跌。巴西大豆今年继续丰收，因收获进度快，雷亚尔汇率疲软，销量和出货量都创记录。据巴西有关机构统计，2月可能出口900万吨大豆，同比激增80%。资料显示：1、1月6日-17日，巴西4月船期大豆到岸成本从3204元/吨跌至3127元/吨；2、2月5日-17日，巴西4月船期大豆到岸成本从3015元/吨回升至3064元/吨，整体低于上月同期。业内人士介绍：1、美国大豆受制于关税障碍，失去与巴西大豆的竞争力；2、近期进口货源以巴西大豆为主，建议饲料厂密切关注巴西大豆行情变化。

豆粕成本核算（按当日收盘价）

六、广东地区油脂厂大豆充裕。广东地区油脂厂资料显示：1、2月14日库存大豆75.1万吨，比1月31日增加12.9万吨；2、售出豆粕未执行合同47.2万吨，比1月31日增加14.45万吨；3、2月21日豆粕报价2700元/吨，比1月17日上涨90元/吨。业内人士介绍：1、饲料厂积极提货，价格受撑；2、油脂厂库存回升，豆粕销售压力渐大；3、后续豆源价格下跌，但豆油价格也回落，豆粕成本上升，价格下行空间受限；4、油脂厂3月豆粕预售价参照现货。

2月广东地区油脂厂生产情况统计

2月广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，需求清淡，价格窄幅振荡。业内人士认为，大豆到岸成本下降，库存增长，广东3月豆粕价格将继续处于低位徘徊状态。

进口鱼粉有价无市

广东2月进口鱼粉价格环比上涨。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉2月3日报价13300-13500元/吨，2月24日报价13000-13200元/吨。业内人士介绍，秘鲁市场先抑后扬，广东市场疲软，先扬后抑。

广州港口2月1日-21日进口鱼粉出库4800吨，少于上月同期的37340吨，少于去年同期的10130吨；期间到货入库4100吨，少于出库量。广州港口2月21日进口鱼粉库存量52450吨，少于上月同期的53900吨。

2月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东3月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区新季资源有望好转。秘鲁生产部介绍：1、中北部渔区新季勘察巡航已于2月20日开启，预计3月26日结束；2、中北部渔区2020年第一捕季将可能4月上旬开始。秘鲁气象机构2月13日发布最新报告：1、维持厄尔尼诺“未启动”的预警状态；2、根据国际气象模型预测，直到今年8月，秘鲁海域所在的太平洋东部（Niño1+2地区）气候条件都将保持中性。业内人士介绍：1、中北部渔区2019年第二捕季结束前，海洋研究院巡航勘察发现大量幼鱼；2、根据天气、幼鱼的初步资料，市场对新捕季预期较高，认为4月鱼粉行情有望迎来“拐点”。

二、秘鲁市场价格起伏。中北部渔区2019年第二捕季鱼粉产量约24万吨，2019年12月该季鱼粉开始装船（当月出口量5.5万吨左右），粗略估计1月鱼粉出口量约6.5万吨，该季剩余鱼粉将于2-3月装船，4月鱼粉出口量将十分有限。南部渔区2020年第一捕季至今没有动静，在中北部渔区新捕季启动前，秘鲁市场没多少现货可卖。因中国市场正处季节性淡季以及受新冠疫情影响，企业基本没有入市采购，秘鲁市场价格也曾松动：1、2-3月船期SD68%鱼粉2月3日CNF预售价1750美元/吨，2月7日预售价1740美元/吨，比1月16日下跌60美元/吨；2、2-3月船期SD68%鱼粉2月24日CNF预售价1800美元/吨，回到1月16日价位；3、5-6月船期新季SD68%鱼粉2月10日CNF预售价1600美元/吨。业内人士介绍：1、秘鲁厂商现货基本售馨，外盘将保持强势；2、新季秘鲁鱼粉成本下降，对市场价格有一定拦截效能。

秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、上半年到货将减少。海关总署2019年进口鱼粉数据：1、全年进口鱼粉1418641吨，同比减少2.88%，连续三年下降；2、全年进口秘鲁鱼粉770896吨，同比减少1.7%，连续三年下降；3、秘鲁鱼粉占进口鱼粉总量的54.32%，居榜首的主力地位没变，其货源多寡，直接影响进口鱼粉的数量及价格。资料显示：1、秘鲁中北部渔区2019年11月6日-2020年1月14日共计捕鱼100.4万吨，完成配额比例36.04%；2、秘鲁中北部渔区上年同期共计捕鱼209万吨，完成配额比例99.5%。业内人士介绍：1、秘鲁中北部渔区2019年第二捕季未能完成配额，鱼粉产量仅为上年的50%左右；2、中国企业虽手握秘鲁中北部渔区2019年第二捕季新鱼粉订单，预期无法全部履行；3、秘鲁鱼粉减产，预计上半年进口鱼粉到货量将继续减少。

2017-2019年进口鱼粉统计

四、国内主要港口库存下降。国内主要港口2019年12月27日进口鱼粉结转库存170480吨，2020年2月21日进口鱼粉库存134780吨，期间库存净减35700吨。业内人士介绍：1、2020年1-2月，进口鱼粉的出库量并不是实际消费量，主要的是饲料厂提取的自订货；2、国内主要港口2月21日进口鱼粉库存为2010年以来同期的第六位，按市场的实际消费状况，预计近期价格仍难以展现强势；3、大型饲料厂的库存、市面现货以及后续货源，将可维持市场上半年需求。

（2010-2020年）2月国内主要港口进口鱼粉库存统计

五、养殖水产品滞塘。国务院联防联控机制2月18日下午召开新闻发布会，农业农村部渔业渔政管理局负责人介绍养殖水产品有关情况：1、据对北京、上海、广州等城市的45家定点水产品批发市场的监测统计，2月1日-10日各个市场的交易量仅为往年同期的10%左右，到17日为止逐渐恢复到往年同期的25%左右；2、据监测统计，山东、福建、湖北、广东等12个生产大省目前存塘的水产品有近500万吨，其中罗非鱼、对虾、小龙虾和大宗淡水鱼等压塘的情况尤为严重。业内人士介绍：1、水产养殖季节性很强，滞塘产品不能及时销售将影响新苗投放；2、水产养殖将延迟启动，进口鱼粉消费旺季需待时日。

六、广东进口鱼粉价格回落。广州港口2月21日进口鱼粉库存52450吨，2月24日秘鲁产SD68%鱼粉报价13000-13200元/吨，比月初下跌300元/吨。资料显示：1、秘鲁中北部渔区2019年第二捕季的捕鱼量是低产年份的高位，后期到货量将高于这些年份；2、港口库存高于2017年同期捕季31410吨，报价高2017年同期1200-1700元/吨；3、秘鲁市场2-3月船期报价1800美元/吨，到岸成本约12960元/吨；5-6月船期报价1600美元/吨，到岸成本约11520元/吨。业内人士介绍：1、纵观广东市场实际消费趋势及企业的库存，加上秘鲁新鱼粉和其他国家鱼粉到岸，上半年进口鱼粉缺口不大；2、港口秘鲁产SD68%鱼粉实际成交价12700-13000元/吨；3、预计进口鱼粉价格继续上涨的空间不大。

进口鱼粉相关数据统计

综上可知，淡季、新冠疫情，市场萧条。业内人士认为，养殖业需要时间复苏，市场需要消费支撑，广东3月进口鱼粉价格将呈有价无市状态。