广东省二月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县2019年12月底生猪存栏综合信息：能繁母猪存栏环比增长2.2%，连续三个月环比增长。

海关总署统计：2019年进口猪肉210.8万吨，同比增长75%。

国家统计局公布2019年全国肉类生产数据：1、猪牛羊禽肉产量7649万吨，比上年下降10.2%；2、生猪出栏54419万头，同比下降21.6%；3、12月底生猪存栏31041万头，同比下降27.5%；4、猪肉产量4255万吨，同比下降21.3%；5、家禽出栏146.41亿只，同比增长11.9%；6、12月底家禽存栏65.22亿只，同比增长8.0%。7、禽肉产量2239万吨，同比增长12.3%。

国家统计局公布，2019年12月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨4.5%，其中猪肉价格同比上涨97.0%，鸡蛋价格同比上涨6.2%。

国家统计局广东调查总队公布2019年广东畜禽生产数据：1、生猪出栏2940.17万头，同比下降21.8%；2、12月底生猪存栏1333.79万头，同比下降34.1%。其中能繁母生猪存栏131万头，同比下降39.9%；4、猪肉产量221.93万吨，同比下降21.2%；5、禽肉产量176.24万吨，同比增长15%。

国家统计局广东调查总队公布，2019年12月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨5.0%，其中猪肉价格同比上涨97.4%，鸡价格同比上涨15.1%，鸭价格同比上涨16.6%，鸡蛋价格同比上涨8.6%。

广州市饲料行业协会统计，广东省1月部份畜、禽、水产品均价与2019年12月相比：外三元生猪、白对虾、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭、草鱼、罗非鱼、中速型黄鸡苗、白鸭苗价格下跌。

广东省1月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会1月对广东省22种饲料原料价格跟踪统计，1月17日与2019年12月31日相比，有7个品种价格稳定，有4个品种价格上涨，有11个品种价格下跌。其中：玉米涨20元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨1800元/吨，进口白鱼粉涨500元/吨，乌克兰大麦涨60元/吨；豆粕跌90元/吨，DDGS跌60元/吨，国产菜籽粕跌50元/吨，加拿大菜籽粕跌50元/吨，维生素B2跌5元/公斤，泛酸钙跌40元/公斤。

参考1月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省2月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米持续疲软

广东港口1月玉米价格弱势振荡，环比下跌。业内人士介绍：1、到货增多，成本下降；2、饲料厂春节前备货，市场消费趋增，价格止跌回稳。

统计资料显示，广东港口1月玉米价格1940-1960元/吨，低于上月同期的1940-1990元/吨。

1月广东港口玉米价格统计

广东2月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、三大主粮进口配额不调整。农业农村部负责人介绍：中美双方达成的第一阶段经贸协议将是一个平等互利、合作共赢的协议，中国从美国进口部分小麦、玉米、大米，但数量严格控制在关税配额范围之内。海关总署《关于执行2020年进口暂定税率等调整方案的公告》规定：1、小麦、玉米、稻谷（大米）、化肥、糖、棉花、羊毛、毛条等8类农产品继续实施关税配额管理，税率不变；2、小麦、玉米、稻谷（大米）配额内关税为1%，配额外关税为65%-180%。国家发展改革委《2020年粮食进口关税配额申请和分配细则》规定，2020年粮食进口关税配额总量为2215.6万吨：1、小麦（包括其粉、粒，以下简称小麦）963.6万吨；2、玉米（包括其粉、粒，以下简称玉米）720万吨；3、大米（包括其粉、粒，以下简称大米）532万吨。业内人士介绍：1、进口玉米配额占2019年国产玉米产量的2.76%，对市场影响力极低；2、实施进口玉米配额制度后，从没用完配额；3、此前，市场猜测玉米进口配额会提高甚至放开，现确定进口配额不调整，国产玉米主导市场。

二、产区售粮进度加快。国家粮食局统计，截至1月10日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购2019年产玉米5077万吨，同比增加236万吨。据有关机构分析：1、东北产区用粮企业春节前备货计划实施得较早，推动农户售粮进度；2、汽车运费上涨，区域间调粮活动减少，购销点收粮半径缩短，农户惜售心态减弱；3、春节前市场引导因素有限，即便出现局部降雪等客观因素，价格变动幅度也不明显，农户囤粮意愿动摇。业内人士介绍：1、农户春节前售粮窗口期较短，但春节后售粮时间预计延长10天左右，整体售粮峰期将不会缩短；2、按产区农户售粮意愿和深加工、贸易环节存粮积极性预计，1月底东北产区售粮进度将达到50%左右，与去年大致持平；3、三大主粮进口配额已确认不调整，市场消除进口玉米冲击的担忧，挤售情况将减缓。

1月全国新季玉米收购数据

三、后市预期变数难定。国家粮食局统计，进入2020年1月，新粮收购进度从滞变超。资料显示：1、2018年1亿吨临储粮入市，2019年仅有2000多万的临储粮成交，2020年潜在的供应压力将低于上年；2、东北港口2019年12月27日玉米库存194.3万吨，同比减少152.9万吨，降幅44.04%，比六年均值332万吨少137.7万吨，降幅41.46%；3、农业农村部市场预警专家委员会发布的1月中国农产品供需形势预计：2019/2020年度饲料消费同比持平，玉米深加工消费8300万吨，同比增加500万吨，年度玉米市场产需缺口1318万吨。业内人士认为，后期市场潜有变数：1、今年春节时间早，农户售粮期短，有近半的玉米留待春节后销售；2、饲料厂、深加工企业春节前顺利备货以及对2月行情的看空，春节后的库存节奏基本接近极限；3、春节后天气将成为行情关键因素。早暖，地趴粮“抢闸”上市；晚暖，用粮企业入市抢货。

四、东北港口库存上升。随着卖粮峰期的来临，产区市场货源增多，东北港口数据显示：1、1月10日玉米库存225万吨，比2019年12月13日的193.9万吨增加31.5万吨；2、1月17日平舱价1850-1870元/吨，比2019年12月20日上涨10元/吨；3、船运费40元/吨，比2019年12月20日下跌20元/吨。东北港口2019年12月13日-2020年1月17日，船运费下降20元/吨，期间广东港口价格下调10元/吨，南北顺价5元/吨。业内人士介绍，春节后：1、东北产区农户将继续卖粮，市场货源增势不改；2、广东市场进入阶段性清淡期，消费能力减弱；3、南北供需异步，市场难言乐观。

1月东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

五、广东港口进口玉米持续到货。广东港口1月17日资料：1、1月进口玉米到货20.5万吨，环比减少1.1万吨，同比增加18.5万吨；2、1月进口玉米出货15万吨，环比增加1.7万吨，同比增加10.5万吨；3、进口玉米库存23.5万吨，环比增加6.7万吨，同比增加19.9万吨。由于广东港口进口玉米、国产玉米同步增量，市场显得格外压抑，即便春节前的备货阶段，都无法刺激价格。业内人士介绍，春节后饲料厂需耗时消费库存，市场季节性清淡以及进口玉米将制约国产玉米价格。

1月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

六、广东港口到货增多。广东港口1月17日国产玉米数据：1、库存54.7万吨，比2019年12月27日增加32.4万吨，为2019年6月28日以来周末结转最高位；2、1月到货88.4万吨，比2019年12月增加29.8万吨；3、1月出库66.9万吨，比2019年12月增加20.4万吨。业内人士介绍：1、数据显示市场氛围活跃，但实际上不论到货、出库，还是库存，绝大部分是饲料厂前期订单的流量，只有少部分供给散户以及二级贸易商；2、贸易商和饲料厂目前主要执行前期订单，对市场和价格的关注度极低；3、1月18日-2月7日，将有41.3万吨国产玉米抵粤；4、广东港口1月17日国产玉米、进口玉米、进口谷物叠加共计库存83.2万吨，市场失去价格支撑力度。

1月广东港口饲用谷物数据统计（万吨）

综上可知，到货增多，价格平稳。业内人士认为，春节后产区仍属卖粮峰期，销区则陷消费性淡季，广东2月玉米价格将持续疲软。

豆粕低位调整

广东1月豆粕价格环比下跌。业内人士介绍，豆粕货源充足，市场清淡，价格低位下调。

统计资料显示，广东1月豆粕价格2610-2700元/吨，低于上月同期的2690-2830元/吨。

1月广东豆粕价格统计

广东2月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、2019年12月进口大豆954万吨。海关总署统计：1、2019年12月进口大豆954万吨，环比增长15.25%，同比增长66.69%；2、2019年1-12月进口大豆8851.6万吨，同比增长0.5%。资料显示：1、1月10日国内主要地区大豆库存392万吨，多于2019年12月20日的359.3万吨；2、1月10日国内主要地区豆粕库存59.4万吨，多于2019年12月20日的43.3万吨；3、预计1月将有106船合计694万吨大豆到港，其中14船合计90.3万吨大豆抵粤。

1月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、第一季度豆源充足。美国农业部统计：截至1月9日，美国2019/2020年度对中国（大陆地区）大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）1138.8万吨，比去年同期的348.4万吨提高226.9%，但仍远低于常年均值。巴西贸易部统计：1、中国企业2019年12月买入300万吨巴西大豆，同比减少27%；2、12月预计对中国装运265.2万吨大豆。综合资料显示：1、美国农业部预计巴西大豆产量1.23亿吨，属于巴西大豆历史最高产量预期；2、巴西北部早熟大豆1月下旬进入收获期`，并将持续到3月中旬；3、我国第一季度将进口大豆1400万吨，去年同期1550万吨，2018年同期1840万吨。业内人士介绍：1、随着中美贸易协议落地，在现有船期基础，还将有美国大豆新订单；2、巴西新豆上市后，低价促销将可再度获得中国企业的新订单；3、2019年12月底生猪存栏31041万头，同比下降27.5%，今年需求远不及往年同期，1400+的货源将足以保障市场需求。

三、市场未因《中美第一阶段经贸协议》波动。中美第一阶段经贸协议1月15日在美国签署。中国副总理刘鹤表示，将基于“市场条件”采购美国农产品，当天CBOT大豆期货下滑至月内低位。业内人士介绍，中国2019年进口大豆同比增长0.5%，扭转了2018年进口大豆负增长的局面，市场前景向好：1、美国企业拟在中国市场获得份额，必须提高竞争力，让中国企业和消费者自愿购买，避免了“坐地起价”的可能；2、市场担心中国是否能大量购买美国大豆，导致美国大豆承压走低；3、巴西大豆开始收割，产量有望将再创新高。阿根廷新作大豆基本完成播种，产量可能达到正常水平。南美大豆预期丰产；4、中美第一阶段经贸协议是平等互利、合作共赢的协议，全球大豆供应充足，市场主导权归属采购方。

四、豆粕成本下降。美国农业部供需报告显示：1、美国新季大豆产量预计9661.5万吨，低于上年度的1.2051亿吨；2、1月1日美国陈豆库存9.13亿蒲式耳，比去年同期高出108.41%。美国库存大豆急需寻求解压出路之际，巴西大豆1月份开始收割装运，3月份将大量上市，留给美国大豆的黄金出口时间有限，国际市场价格稳中下跌。1月6-17日数据显示：1、美湾2月船期大豆成本下跌71元/吨，豆油价格下跌230元/吨，豆粕成本下降34元/吨；2、巴西4月船期大豆成本下跌77元/吨，豆油价格下跌230元/吨，豆粕成本下降41元/吨。业内人士介绍，2-4月豆粕成本呈走低势，期间市场若没有刚需增长，价格将难以为继。

豆粕成本核算（按当日收盘价）

五、广东地区2月豆粕预售价参照现货。广东地区油脂厂1月3日数据：1、库存大豆61.58万吨，比2019年12月20日增加13.48万吨；2、售出豆粕未执行合同48万吨，比2019年12月20日增加9.7万吨；3、库存豆粕9.71万吨，比2019年12月20日增加3.31万吨；4、豆粕价格2690元/吨，比2019年12月20日下跌30元/吨。业内人士介绍：1、市场已将

中美第一阶段经贸协议因素消化，没有波澜反应；2、大豆库存预期增长，压力重返油脂厂；3、春节后市场需要时间复苏，过盈货源将抑制价格；4、油脂厂以现货价为基准，负基差预售2月豆粕。

1月广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，中美贸易磋商第一阶段谢幕，价格继续回落。业内人士认为，美国大豆、南美大豆同台竞争，市场消费没有新元素，广东2月豆粕价格将低位调整。

进口鱼粉蓄势待发

广东1月进口鱼粉价格环比上涨。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉1月2日报价11200元/吨，1月17日报价13000元/吨。业内人士介绍，秘鲁捕季提前结束，配额完成不过半，新鱼粉货源紧缺，价格上扬。

广州港口2019年12月28日-2020年1月17日进口鱼粉出库37340吨，多于上月同期的34580吨，多于去年同期的18430吨；期间到货入库18400吨，少于出库量。广州港口1月17日进口鱼粉库存量53900吨，少于上月同期的91720吨。

1月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东2月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区提前结束捕季。生产部发布N°015-2020-PRODUCE号公告：1、中北部海域最北端至南纬16°00'LS之间的鳀鱼捕捞活动1月15日00:00时起结束；2、捕捞的鳀鱼必须在捕季结束24小时内完成卸载，捕捞的鳀鱼必须在捕季结束48小时内完成加工。海洋研究院发布No016-2020-IMARPE/CD号关于1月4-12日鳀鱼资源考察报告：1、考察海域发现大量幼鱼，按数量计在97.8%，按体重计在78.9%；2、鳀鱼分布较为连续，一直到北部；3、应采取适当措施保护幼鱼资源，建议考虑结束本捕季。业内人士介绍：1、海洋研究院将于2月15日-3月底再次在中北部渔区开启新一轮巡航考察，以确定2020年第一捕季配额；2、捕季提前结束，配额仅完成36.04%，市场供需行情反转。

2009-2019年秘鲁中北部渔区第二捕季配额与广州港口进口鱼粉资料

二、秘鲁市场价格飙涨。南部渔区第二捕季捕鱼4640吨，中北部渔区第二捕季捕鱼1004116吨，合计约可生产鱼粉234594吨，比去年同季减产52%。按前期统计：1、新季鱼粉产量仅可交付63%的预售订单；2、中国企业预订的35万吨新季鱼粉，肯定无法全部履行合同。市面新季鱼粉紧缺已成定局，秘鲁厂商1月2日新季SD68%鱼粉CNF报价1700美元/吨，1月16日新季SD68%鱼粉CNF报价1800美元/吨，比12月23日上涨200美元/吨。业内人士介绍，按常年规律推算，距2020年中北部渔区第一捕季至少还有三个月，市场新货呈紧缺局面，价格预期持续强势。

秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、国内主要港口进口鱼粉库存下降。国内主要港口2019年12月27日进口鱼粉结转库存170480吨，1月17日进口鱼粉结转库存136950吨，环比减少33530吨。鉴于秘鲁中北部渔区提前结束捕捞，中国企业的订单难以全面履行，后期仅靠库存和非主流国家货源维系的进口鱼粉市场供需格局将发生改变。业内人士介绍：1、进口鱼粉市场正处“冬眠”，对行情变化缺乏敏感度，故仍暂属有价无市阶段；2、秘鲁中北部渔区2020年新季将在4月底-5月初开捕，在秘鲁货源断档期，建议饲料厂关注非主流国家鱼粉动态、关注国产鱼粉动态、关注鱼粉替代品动态，做好开春原料采购计划。

（2011-2020年）1月国内主要港口进口鱼粉库存统计

四、上半年进口鱼粉供应偏紧。国内主要港口1月进口鱼粉库存环比下降，进入消耗库存期。农业农村部生猪生产统计显示：1、12月生猪存出栏环比增长14.1%；2、12月能繁母猪存栏连续三个月环比增长；3、12月猪饲料产量环比增长2%，连续4个月增长，其中母猪饲料增长10%。据此预计：1、生猪复养形势向好，存栏有望逐渐增加；2、南方水产养殖受暖冬的利好影响，规模预期增长；3、剔除非洲猪瘟的负面影响，进口鱼粉消费将稳中有增。有关机构预测，上半年进口鱼粉供应量约70万吨，需求量约75-80万吨，市场供需整体偏紧。业内人士介绍：1、今年北冷南暖，水产养殖峰期将有交错空间；2、大型企业进口鱼粉库存充足，市场有较长的缓冲期；3、国产鱼粉、鱼粉替代品将填补部分市场缺口；4、理论上供应偏紧，实际需求若按现推演运行，进口鱼粉价格上涨空间将受限。

五、广东市场趋涨。秘鲁中北部渔区捕捞情况欠佳，改变了广东市场的颓废面貌。广州港口2019年12月27日进口鱼粉库存结转82840吨，1月17日进口鱼粉库存结转53900吨，环比减少28940吨。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉2019年12月23日报价11000元/吨，月内涨价1100元/吨，虽无实际成交，但吹响了反弹号角。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉1月2日报价11200元/吨，1月17日报价13000元/吨，再度上涨1800元/吨。尽管有价无市，贸易商挂牌占领了价格高地后，也安心回家欢度春节。业内人士介绍：1、市况特变，供需过盈反转为偏紧，企业手中的秘鲁鱼粉订单可能无法履行，实属计划赶不上变化；2、广东早春，水产饲料需求领先内地，进口鱼粉市场将率先启动，饲料厂有备货迫切感；3、广东生猪复养势头好，乳猪、小猪饲料产量增加，进口鱼粉消费提升；4、广东市场向好，秘鲁生产脱节，价格有望进入上行通道。

1月广州港口秘鲁产新季SD68%鱼粉报价统计

（2011-2020年）1月广州港口进口鱼粉库存统计

综上可知，秘鲁捕季提前结束，市场行情突变。业内人士认为，秘鲁新货偏紧，国内市场“过冬”，供需矛盾暂未有实质显现，广东2月进口鱼粉价格将蓄势待发。