广东省2020年1月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县11月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比增长2%，同比下降39.79%；2、能繁母猪存栏环比增长4%，同比下降34.72%。

海关总署统计：1、1-11月进口猪肉173.28万吨，同比增长57.9%；2、1-11月进口玉米406万吨，同比增长30.6%；3、1-11月进口高粱79万吨，同比下降78.2%。

国务院关税税则委员会12月15日发布关于暂不实施对原产于美国的部分进口商品加征关税措施的公告：1、自2019年12月15日12时01分起，对《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品（第三批）加征关税的公告》（税委会公告〔2019〕4号）附件2商品暂不实施税委会公告〔2019〕4号所规定的加征关税措施。2、自2019年12月15日12时01分起，暂不实施《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的汽车及零部件恢复加征关税的公告》（税委会公告〔2019〕5号）。

国务院关税税则委员会发布公告：自2020年1月1日起，冻猪肉进口关税从12%下调至8%。

商务部12月17日发布2019年第58号公告：1、根据《中华人民共和国反补贴条例》的规定，2018年12月21日，商务部发布2018年第99号公告，决定对原产于澳大利亚的进口大麦进行反补贴立案调查；2、鉴于本案情况复杂，根据《中华人民共和国反补贴条例》第二十七条的规定，商务部决定将本案的调查期限延长6个月，即截止日期为2020年6月

21日。

国家统计局公布，11月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨4.5%，其中猪肉价格同比上涨110.2%，鸡蛋价格同比上涨10.1%。

国家统计局广东调查总队公布，11月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨5.3%，其中猪肉价格同比上涨102.4%，鸡价格同比上涨18.8%，鸭价格同比上涨18.5%，鸡蛋价格同比上涨12.2%。

广州市饲料行业协会统计，广东省12月部份畜、禽、水产品均价与11月相比：外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭、外三元生猪、草鱼、罗非鱼、白对虾、中速型黄鸡苗、白鸭苗价格下跌。

广东省12月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会12月对广东省21种饲料原料价格跟踪统计，12月25日与11月30日相比，有11个品种价格稳定，有2个品种价格上涨，有8个品种价格下跌。其中：秘鲁产SD68%鱼粉涨1000元/吨，乌克兰大麦涨50元/吨；玉米跌50元/吨，豆粕跌160元/吨DDGS跌10元/吨，加拿大菜籽粕跌10元/吨，维生素A跌10元/公斤，硫酸锌跌0.3元/公斤，硫酸锰跌0.1元/公斤。

参考12月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省2020年1月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米弱势振荡

广东港口12月玉米价格窄幅振荡，环比下跌。业内人士介绍，货源增多，价格下调。

统计资料显示，广东港口12月玉米价格1940-1990元/吨，低于上月同期的1970-2010元/吨。

12月广东港口玉米价格统计

广东1月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、东北产区中央储备库收粮。11月底-12月初，新季玉米现货销售压力下的南北市场降价，给12月市场一个“下马威”。东北产区多地中央储备粮直属库及时宣布收购2019年产新玉米，拟为市场注入强力元素。其中，中央储备粮榆树直属库12月3日开秤收购，国标二等14%水分入库价1675元/吨；中央储备粮哈尔滨直属库12月2日开秤收购，国标三等14%水分入库价1680元/吨；中央储备粮铁西直属库12月2日开秤收购，国标二等14%水分入库价1660元/吨、国标三等14%水分入库价1640元/吨。业内人士介绍，中央储备库实施有条件限制的开秤收粮，对市场输入的利好因素不多：1、送货人的户籍以及货物数量有限制；2、收购价格和现货主流价格基本持平，对市场行情影响力有限；3、本轮中央储备库收粮难以扭转市场行情。

二、东北铁路运费上涨。12月1日起，东北铁路集装箱及散粮运输集港玉米运价下浮全部取消。哈尔滨铁路局价格处11月30日发布通知，粮食类运输价格政策12月份进行调整，整车发往沈局及进关方向(不含成昆)，不限托运人，下浮幅度较11月份回收两个百分点；敞顶箱发往沈局及进关方向(不含成昆)，托运人仅限金谷物流，下浮幅度较11月份回收两个百分点。12月2日，东北港口集装箱运费全线上涨，20GP小柜再涨300元/箱。业内人士介绍，查超限载汽车运力有限、海运费持续上调，致南北流通环节“一箱难求”，现再加上铁路运费上调，产区集中上量带来的售价下跌幅度被运费上涨幅度对冲，产销两地价格矛盾将持续。

三、农户卖粮时间短。东北产区新季玉米收获进度较往年慢10天左右，2020年1月25日为春节，按农户的卖粮习惯，小年之后停止售粮，也就是说最长周期到1月17日。卖粮周期缩短，市场粮源集中的压力也在增加，越往后推，卖粮压力越大，价格压力也越大。业内人士认为：1、当前用粮企业库存较低，春节前需备货，对市场将有所拉动；2、若价格下跌空间较大，贸易商可能在低位入市、补库，农户也可能再度惜售，这将给予市场支撑，限制下行空间；3、卖粮高峰期间，购销双方将在价格层面实施博弈。

四、产区售粮进度慢。国家统计局数据：2019年玉米产量2.6077亿吨，同比增产1.4%。国家粮食局统计，截至12月15日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米2876万吨，同比减少501万吨。资料显示，产区基层农户余粮充足，上市节奏缓慢：1、辽宁地区余粮7成左右，吉林地区余粮7-8成，吉林、内蒙古地区余粮8成左右，黑龙江地区余粮6-7成；2、山东、河南地区余粮6成以上，河北地区余粮7-8成。业内人士介绍：1、东北产区新季收获进度较往年慢，农户顺势将玉米装进篓子，存到来年4、5月份，祈望届时卖个好价，致使售粮高峰期迟迟未到；2、雨雪天气不断，农户卖粮受阻。23日夜间至25日，华北西部和北部、东北地区中南部有小到中雪或雨夹雪，局地有大雪；3、新粮产量属正常丰年，集中上市压力将延后释放。

12月全国新季玉米收购数据

五、需求主导市场。新粮上市以来，市场焦点集中在卖粮压力。当粮源陆续集中上量之际，市场却闪出亮点，中储粮开库收购、汽车运输环节不畅、铁路运费上涨，粮价相对坚挺上扬。市场利好促使贸易商待价而沽、农户持粮惜售情绪加重，从而提振产区粮价。销区持续低迷清淡逐渐将上涨因素消化，南北价格重回倒挂。业内人士认为：1、玉米现货价格的上扬行情取决于需求，当市场阶段性因素被消化后，新粮仍将要面对释放和消化的难题；2、没有需求的承接，新粮价格上行空间及节奏也将受限。

六、广东港口现货库存回升。广东港口国产玉米数据显示：1、11月29日库存10.2万吨，为今年月底结转最低；2、12月6日库存8.7万吨，为今年周末结转最低；3、12月20日库存回升至22.3万吨；4、12月到货58.6万吨，多于11月同期的53.6万吨；5、12月出货46.5万吨，低于11月同期的49.7万吨。业内人士介绍：1、玉米价格随港口库存变化波动。12月6日库存低位，报价1990元/吨，南北顺价20元/吨。12月13日库存回升，报价1980元/吨，南北顺价10元/吨。12月20日库存持续增长，报价1960元吨，南北倒挂10元/吨；2、到货将加量。12月21日-明年1月10日，预计有86.3万吨玉米抵港，库存继续增量；3、价格将受抑。春节前，畜禽大批出栏，虽有饲料厂备货拉动，但价格也抵挡不住源源抵达的新货以及消费下降的冲击。

12月广东港口国产玉米数据统计

6-12月广东港口国产玉米价格统计（元/吨）

七、广东港口进口谷物货多。广东港口12月进口谷物库存高于国产玉米，截至12月20日：1、进口玉米库存16.8万吨，环比增长97.6%；2、进口高粱、进口大麦月内没货到，合计库存13.9万吨，环比下降59.3%；3、进口玉米、进口高粱、进口大麦合计库存30.7万吨，高于同期国产玉米的库存22.3万吨；4、广东港口12月饲用谷物出货72.9万吨，其中进口谷物占36.07%。业内人士介绍：1、进口谷物在国产玉米现货库存低位期间，发挥平抑物价的功能；2、12月21日-明年1月10日，预计有15万吨进口玉米抵粤，进口高粱、进口大麦尚未船期显示；3、进口谷物结转库存和预期到货以及国产玉米货源增量，将足以保障明年1月市场需求。

12月广东港口进口谷物数据统计（万吨）

    综上可知，货源增加，价格下调。业内人士认为，产区货源上量，销区购销转淡，广东2020年1月玉米价格将弱势振荡。

豆粕低位徘徊

广东12月豆粕价格弱势振荡，环比下跌。业内人士介绍，水产饲料生产转淡，豆粕现货充足，价格持续下调。

统计资料显示，广东12月豆粕价格2690-2830元/吨，低于上月同期的2890-3010元/吨。

12月广东豆粕价格统计

广东1月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、11月进口大豆827.8万吨。海关总署统计：1、11月进口大豆827.8万吨，环比增长33.9%，同比增长53.8%；2、1-11月进口大豆7897.6万吨，同比减少4.1%。资料显示：1、12月20日国内主要地区大豆库存359.3万吨，多于11月15日的285.9万吨；2、11月15日国内主要地区豆粕库存43.3万吨，多于11月15日的33.17万吨；3、预计12月将有130船合计847万吨大豆到港，其中14.5船合计93.6万吨大豆抵粤。

12月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、中国企业采购美国大豆。在中美经贸环境趋缓期间，中国企业增加美国大豆采购量。海关总署数据显示，10月进口美国大豆114.7万吨，同比增长1613.59%。美国农业部统计，截至12月12日，美国2019/2020年度对中国（大陆地区）大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）1053.7万吨，比去年同期的201.7万吨提高422.5%，但仍远低于常年均值。业内人士认为：1、美国大豆收割工作接近尾声，季节性的仓储、销售压力沉重，唯寄望中国企业早日增加采购量；2、即使取消加征关税，中国企业是否继续采购美国大豆，取决于其价格是否具有竞争力，若不及南美等国的大豆，依然弃置；3、国际市场豆源充足，中国企业实施多元化采购策略平抑物价。

三、中国企业积极采购巴西大豆。鉴于中美贸易磋商的曲折性，中国企业在中美达成贸易协议前，积极采购2020年2-6月船期的巴西新作大豆，12月平均每周采购进度为20-35船。巴西11月大豆出口515.77万吨，去年同期为481.74万吨。船期显示，中国2020年1月进口大豆到货700万吨，高于预期。业内人士介绍：1、美国大豆仍然有很多不确定性，锁定足够分量的巴西大豆是保障供给的可靠措施；2、巴西和中国政府落实一项协议，为巴西大豆压榨商制定卫生标准，以便向中国出口豆粕；3、巴西豆、粕的“组合拳”将再度打破国际市场的平衡，利于中国企业采购。

四、需求趋好。农业农村部11月生猪存栏数据显示： 1、生猪存栏环比增长2%，是19个月以来首次止跌回升；2、能繁母猪存栏环比增长4%，连续两个月上升。在政府各级部门的大力支持下，生猪养殖复养渐露曙光。家禽产品利润提振养殖户积极性，存栏均已超出常年。畜禽饲料产量持续向上，养殖市场利空因素被消化，豆粕需求趋好。业内人士认为，市场颓势渐去，豆粕价格将缓跌持稳。

五、豆油制衡豆粕。马来西亚政府与印度尼西亚政府联手推广“使用生物柴油提振棕榈油市场计划”，引爆油脂市场。豆油价格坚挺强劲，巴西大豆2020年4月船期：11月22日大豆价3147元/吨，豆油价6180元/吨，豆粕成本2651元/吨；12月24日大豆价3212元/吨，豆油价6390元/吨，豆粕成本2682元/吨。在这期间，大豆价上涨65元/吨，豆油价上涨210元/吨，豆粕成本上涨31元/吨。业内人士介绍：1、豆油为豆粕承担超过50%的上涨因素；2、豆粕成本敏感度降低，现货价格底部下移。

豆粕成本核算（按当日收盘价）

六、豆粕市场压力未消。11月进口大豆数量成为豆粕现货价格连续下滑的主要原因。海关总署统计，11月大豆进口827.8万吨，环比增加209.7万吨，同比增加289.4万吨。资料显示：1、11月大豆进口数量处于五年偏高水平，接近不受非洲猪瘟疫情影响前2017年11月的868万吨；2、预计12月进口大豆847万吨，环比增加19.2万吨，同比增加274.9万吨。业内人士介绍：1、前期油脂厂豆粕库存处于低位水平，叠加年前饲料厂备货支撑，市场对豆粕价格走强持乐观态度；2、随着进口大豆到货量增加，饲料厂采购心态发生转变，加上生猪存栏数值仍属低位，豆粕市场压力再度重现；3、供需失衡和春节后的季节性清淡将是豆粕市场的硬伤。

七、广东地区油脂厂负基差预售豆粕。广东地区油脂厂12月20日数据：1、库存大豆48.1万吨，比11月15日增加15.9万吨；2、售出豆粕未执行合同38.3万吨，比11月15日减少14.3万吨；3、库存豆粕6.4万吨，比11月15日增加2.2万吨；4、豆粕价格2720元/吨，比11月15日下跌180元/吨。业内人士介绍：1、国际行情低位，大豆库存回升，饲料厂对预售基差合同持保守态度，关注度侧重现货；2、市场消费力度欠佳，广东地区油脂厂负基差预售2020年1月豆粕。

12月广东地区油脂厂豆粕预售价

    综上可知，货多市弱，价格回落。业内人士认为，豆源充足，豆油价坚，市场春节后季节性清淡，广东2020年1月豆粕价格将低位徘徊。

进口鱼粉有价无市

广东12月进口鱼粉价格环比上涨。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉12月2日报价10000元/吨，12月9日报价9900元/吨，12月23日报价11000元/吨。业内人士介绍，秘鲁新季捕捞不畅，鱼粉预售价上涨，国内市场价格随之逆市上扬。

广州港口11月30日-12月20日进口鱼粉出库34580吨，少于上月同期的39090吨，多于去年同期的16860吨；期间到货入库37000吨，多于出库量。广州港口12月20日进口鱼粉库存量91720吨，多于上月同期的89300吨。

12月广州港口进口鱼粉库存量统计          

广东1月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区捕捞进展不顺。中北部渔区新季11月6日开始，截至12月22日，共计捕鱼961518吨，完成配额比例34.51%，与市场之前预期的190万吨相差甚远。据统计，本季试捕开始后，生产部已颁布20多个禁捕通告，其中主要海域12月20日起休渔10天。由于鱼群分散捕捞困难，渔船生产难以覆盖成本，不少鱼粉厂商进入暂停捕捞状态，甚至有渔民团体呼吁生产部重新考虑修改捕捞配额。业内人士介绍：1、按目前捕捞进度，若完成剩余配额还需84天；2、参照往年同季捕鱼数据，12月下旬到次年1月期间，风浪等因素影响较大，捕鱼情况均不甚理想；3、若海洋情况不好转，除非延长捕季时间，否则完成配额的可能性不大。

二、秘鲁中北部渔区海况有望转好。中北部渔区新季渔获不佳的主要原因：1、今年秘鲁经历了一个“非典型”冬天，导致鱼群分布范围扩大到离岸120英里处，增加捕捞难度；2、幼鱼比例超标，区域性、阶段性的短期禁捕不间断。据海洋研究院最新通告：1、排除海洋缺乏生物的状况；2、开尔文冷波加强，预计将恢复到中性状态，该影响将在12月底到明年1月有所体现；3、捕鱼逐步从北部及西部转移到海岸，表明鯷鱼资源已经流向沿海海域。业内人士介绍：1、中部海域幼鱼比例曾高达80-90%；2、北部海域在12月上旬之前，幼鱼比例近乎为零；3、12月中旬后，北部两主要捕鱼海域幼鱼比例突增。短期禁捕休整后，一个海域的幼鱼比例已明显下降，大部分鱼体长在13.5厘米。另一个海域的幼鱼比例仍然偏高，鱼体长在10.5-14厘米；4、参照近年数据，本捕季的幼鱼比例不算高；5、本捕季配额是否“虚高”仍有待观察。

三、秘鲁市场鱼粉价格上涨。新季高配额将秘鲁市场价格压低，随着捕捞进展不顺，价格迅速反弹。12月2日SD68%鱼粉CNF报价1400美元/吨；12月23日SD68%鱼粉CNF报价1600美元/吨，比11月13日上涨250美元/吨。业内人士介绍，新季配额可生产65万吨鱼粉，其中35万吨已预售给中国企业：1、若配额能顺利完成，剩余的新货仍有销售压力，价格基本失去上行支撑；2、按目前日均捕鱼量计算，完成中国企业的订单还需28天，若新捕季提前结束，逾期无法交货，价格将有机会坚挺上行；3、市场行情动态取决秘鲁捕鱼政策以及实际捕捞量。

（2016-2019年）4-12月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

四、秘鲁鱼粉到货量将增加。海关总署统计：1、1-10月进口鱼粉1251354吨，同比减少6.5%；2、1-10月进口秘鲁鱼粉673815吨，同比减少10.48%。业内人士介绍：1、秘鲁10月发运中国的鱼粉数量环比增加25.6%，预计12月-明年1月期间新鱼粉到货有所增加；2、秘鲁捕鱼形势不佳，我国消费淡季，市场供需过盈，库存将可能继续回升，价格上涨力度有限。

五、国内主要港口进口鱼粉库存回升。在秘鲁市场热炒新季渔获之际，国内主要港口进口鱼粉库存却悄然回升。国内主要港口资料显示：1、9月6日，进口鱼粉库存290390吨，为2010年以来同期最高位；2、11月22日，进口鱼粉库存186400吨，比9月6日下降35.8%，为2010年以来同期第三高位；3、12月20日，进口鱼粉库存187230吨，比11月22日增长0.45%，为2010年以来同期第三高位。业内人士介绍：1、9月份后，秘鲁前季鱼粉发运完毕，到货减少，库存压力缓解；2、9-11月，水产饲料生产旺季、生猪复养，鱼粉消费量增加，库存下降；3、进入12月份，水产饲料生产转淡，生猪存栏比常年偏低，鱼粉销费力下降，库存回升；4、贸易商和企业手握秘鲁新季大量低价订单，新货将源源抵达，库存预计持续上升，清淡的市场将无法配合秘鲁市场拉动价格。

（2010年-2019年）12月国内主要港口进口鱼粉库存统计

六、广东市场消费进入转折点。广州港口12月20日进口鱼粉数据：1、库存91720吨，环比增长2.7%，同比增长32%，为2010年以来同期最高位；2、12月进口鱼粉到货37000吨，环比下降2.1%，同比增长110.2%；3、12月进口鱼粉出货34580吨，环比下降11.5%，同比增长105.1%。资料显示：1、广州港口9-11月进口鱼粉每月到货量少于出货量，期间在消耗库存；2、广州港口10-12月进口鱼粉出货量逐月下降；3、广州港口秘鲁产SD68%鱼粉报价11000元/吨，实际成交价格面议，交易量极少。业内人士认为，12月进口鱼粉到货多于出货，扭转9月以来库存下降的现象，可视为市场消费的转折点，也是抑制秘鲁市场价格的狙击点。

（2010年-2019年）12月广州港口进口鱼粉库存统计

综上可知，秘鲁新季捕捞进度迟滞，价格上涨。业内人士认为，秘鲁市场行情催涨，我国进口鱼粉库存高企和消费淡季抑涨，广东2020年1月进口鱼粉价格将呈有价无市局面。