广东省十一月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县9月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降3.0%，同比下降41.1%；2、能繁母猪存栏环比下降2.8%，同比下降38.9%。

1-9月全国生猪能繁母猪存栏信息

农业农村部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业9月屠宰生猪1233.72万头，环比下降15.69%，同比下降35.84%。

农业农村部统计：1、2019年上半年工业饲料总产量10867万吨，同比下降0.9%；2、猪饲料产量4256万吨，同比下降14.3%；3、家禽饲料产量5149万吨，同比增长11.5%；4、水产饲料产量850万吨，同比增长4.4%；5、反刍动物饲料产量509万吨，同比增长4.2%。

海关总署统计，1-9月进口猪肉132.6万吨，同比增长43.6%。

国家统计局公布1-9月肉类生产数据：1、猪牛羊禽肉产量5508万吨，同比下降8.3%；2、猪肉产量3181万吨，同比下降17.2%；3、生猪出栏40978万头，同比下降17.3%；4、9月底生猪存栏30675万头，同比下降28.5%。

国家统计局公布，9月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.0%，其中猪肉价格同比上涨69.3%，禽肉价格同比上涨14.7%，鸡蛋价格同比上涨9.4%。

国家统计局广东调查总队公布，9月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.6%，其中猪肉价格同比上涨68.9%，鸡价格同比上涨16.9%，鸭价格同比上涨16.8%，鸡蛋价格同比上涨9.8%。

广东省统计局公布1-9月肉类生产数据：1、猪肉产量169.01万吨，同比下降15.3%；2、禽肉产量117.28万吨，同比增长11.0%；3、水产品产量600.93万吨，同比增长5.0%，养殖比重83.0%。

广东省农业农村厅统计，全省240家规模以上生猪定点屠宰企业9月屠宰生猪2189225头，环比下降23.16%。

广州市饲料行业协会统计，广东省10月部份畜、禽、水产品均价与9月相比：外三元生猪、白对虾、白鸭苗、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭、草鱼、罗非鱼、中速型黄鸡苗价格下跌。

广东省10月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会10月对广东省23种饲料原料价格跟踪统计，10月25日与9月30日相比，有6个品种价格稳定，有8个品种价格上涨，有9个品种价格下跌。维生素类下跌，矿物质微量元素类略涨。其中：玉米涨20元/吨，豆粕涨170元/吨，发酵豆粕涨250元/吨，硫酸铜涨0.1元/公斤，硫酸亚铁涨0.1元/公斤，硫酸锌涨0.3元/公斤；进口白鱼粉跌200元/吨，花生饼跌180元/吨，花生粕跌110元/吨，维生素A跌20元/公斤，维生素D3跌70元/公斤，泛酸钙跌20元/公斤。

参考10月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省11月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米弱势运行

广东港口10月玉米价格窄幅整理，环比基本持平。业内人士介绍，库存下降，到货成本回落，市况平淡，价格偏弱。

统计资料显示，广东港口10月玉米价格1930-1980元/吨，呈振荡向上走势，整体接近上月同期的1950-1980元/吨。

10月广东港口玉米价格统计

广东11月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、今年玉米预计减产0.7%。我国2016年开始调整粮食生产政策，玉米种植面积和产量连续3年下降。国家粮油信息中心预计：1、2019年玉米产量2.554亿吨，比上年减产177万吨，降幅0.7%；2、2019/2020年度（10月至次年9月），玉米消费量为27496万吨，同比增加203万吨，增幅为0.7%。业内人士介绍：1、受生猪价格上涨和国家恢复生猪生产措施的拉动，养殖企业补栏积极性高，生猪出栏体重增加，饲用玉米需求逐步增长；2、深加工产能同比约增加1000万吨，玉米原料需求增长；3、玉米整体需求回升、产量预期稳中有减的趋势，将成为支撑市场价格的主要元素。

二、临时存储玉米暂停销售。国家粮食交易中心10月8日发布公告：经有关部门研究决定，自2019年10月18日起，暂停国家临时存储玉米竞价销售。公告发布后，玉米市场反应平静：1、大商所玉米期货2001合约报收1824元/吨，比上一交易日涨1元/吨；2、广东港口月内报价维持1930-1980元/吨区间；3、北方港口月内平舱价维持1790-1850元/吨区间；4、10月10日、17日两场销售活动成交率依然低迷；5、产区玉米收购价基本持稳。业内人士认为，新玉米集中上市之际，临时存储玉米暂停销售，将在一定程度上缓解市场的供应压力，但是否可以刺激后市价格上涨，有待观察。

10月临时存储销售数据统计

三、临时存储玉米结转5654万吨。5月23日-10月17日，共举办21场临时存储玉米竞价交易会，累计投放玉米8059.27万吨，实际成交2191.03万吨，成交率27.19%。按规定，今年临时存储玉米竞价交易会于10月18日结束。资料显示：1、2018年，临时存储玉米结转7845万吨，其中2014年产玉米421万吨，2015年产玉米7424万吨；2、10月17日，临时存储玉米结存5654万吨，其中2014年产玉米42万吨，2015年产玉米5612万吨。业内人士认为，市场消费预期好转，新季玉米预计减产0.7%，结存的5654万吨临时存储玉米将成为2020年市场的“定海神针”。

四、2020年进口玉米关税配额720万吨。国家发展和改革委员会9月29日公布2020年粮食进口关税配额数量：1、玉米720万吨，国营贸易配额比例60%；2、国家发展改革委委托地方发展改革委（以下简称委托机构）接收企业提交的申请表。申请企业于2019年10月15日-30日向登记注册所在地的委托机构提交申请表。《2020 年粮食进口关税配额申请表》可从国家发展改革委网站（http://www.ndrc.gov.cn）下载。海关总署统计：1、2017年进口玉米283万吨，同比减少10.8%；2、2018年进口玉米352万吨，同比增长24.38%；3、历年进口玉米均没有用完配额的先例。广东港口资料显示，今年1-9月进口玉米157万吨，其中2月、9月均没有货到。业内人士介绍：1、不同品种的畜禽饲料对使用进口玉米有一定限制；2、进口玉米对市场影响力较少；3、饲料厂可根据企业实际情况，按时办理申请配额手续。

1-10月广东港口进口玉米数据统计（万吨）

五、东北港口库存下降，平舱价止跌。东北港口10月18日库存玉米148.4万吨，比9月20日减少39.7万吨。随着库存下降，平舱价也从低位回升，月内上涨40元/吨。业内人士介绍：1、东北港口10月平舱价先抑后扬，暂有“企稳”迹象；2、东北港口10月18日平舱价1830-1850元/吨，比9月25日下跌30元/吨，整体处于环比下行；3、随着新玉米上量，港口库存压力会再度凸显，平稳局势将被打破，价格重寻平衡点。

10月东北港口平舱价统计（元/吨）

六、广东市场消费乏力。第四季度是广东市场传统的消费旺季，今年情况欠佳。广东港口玉米资料显示：1、2018年1-10月出库937.4万吨，进出基本平衡；2、2019年1-10月出库782.6万吨，多于到货量。业内人士介绍：1、今年出货减少154.8万吨，降幅16.5%，消费乏力；2、第四季度是借助生猪养殖需求提振市场的时间段，往年10-12月每月出库量都超过100万吨，今年看来难以达到；3、广东9月底生猪存栏同比下降60%，短期内生猪复养难以达到一定规模，家禽养殖增长也无法填补猪饲料减产的缺口，消费乏力的现状将维持一段时间。

（2014-2019年）6-10月广东港口国产玉米价格统计（元/吨）

七、广东到货量将增加。由于消费不景，南北价格倒挂，贸易商控制发运量。广东港口玉米资料显示：1、1-10月到货735万吨，同比减少207.1万吨，降幅21.98%；2、5-10月到货少于出货，期间都在消耗库存；3、10月19-25日的周内没有班轮抵达，月底库存预计仅剩19.9万吨。东北产区的收割已全面铺开，临时存储销售也为新玉米上市让路，新旧粮叠加将是农户、贸易商要克服的压力。船期显示，11月2-8日将有22.7万吨玉米抵粤，这是近几月周内偏高的到货量。业内人士介绍：1、新季玉米预期丰收（仅减产0.7%），上市量逐渐加大，货源日益充裕；2、11月第一周的到货量未知是否就此开启新粮集中到港峰期，但可以预计，11月到货量肯定环比增加，库存也将回升。

综上可知，库存低，消费弱，价格盘整。业内人士认为，新粮上市量递增，消费未能同步向上，广东11月玉米价格将弱势运行。

豆粕稳中缓升

广东10月豆粕价格环比稳中上涨。业内人士介绍，豆粕现货偏紧，市场消费稳中有增，价格略有上扬。

统计资料显示，广东10月豆粕价格2970-3070元/吨，呈振荡上升趋势，高于上月同期的2880-3000元/吨。

10月广东豆粕价格统计

广东11月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、9月进口大豆819.7万吨。海关总署统计：1、9月进口大豆819.7万吨，环比减少13.54%，同比增加2.31%；2、1-9月进口大豆6451.7万吨，同比减少7.9%。资料显示：1、10月18日国内主要地区大豆库存365.72万吨，少于9月20日的461万吨；2、10月18日国内主要地区豆粕库存56.5万吨，少于9月20日的73.96万吨；3、预计10月将有108船合计701万吨大豆到港，其中11.5船合计74.7万吨大豆抵粤。

10月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、中美贸易磋商回暖。中美第十三轮高层贸易磋商10月11日在华盛顿结束，双方达成初步协议：1、美国将暂停10月15日对中国2500亿美元商品再进一步加征关税的计划；2、中国将采购400-500亿美元的美国农产品。美国农业部数据显示：1、中国企业在10月2日、3日、7日、10日分别购入46.4万吨、25.2万吨、19.8万吨、39.8万吨美国大豆；2、截至2019年10月10日，美国2019/2020年度对中国大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为564.1万吨，比去年同期的108.7万吨增长419%。我国外交部证实，今年已采购2000万吨美国大豆。市场消息，中国10月22日下发1000万吨美国大豆免加征关税配额，已有企业买入三船合计19万吨的美国大豆。业内人士认为，中美贸易磋商具有反复性，两国能否彻底结束贸易争端仍存在不确定性，市场随时都可能发生急剧变动，需密切关注后续。

三、第四季度豆源预计同比略增。大豆船期资料显示，10月到货701万吨，11月到货740万吨，12月到货710万吨，第四季度预计到货2151万吨。综合相关数据对比：1、国内主要地区9月20日大豆库存461万吨，豆粕库存73.96万吨；2、10-12月大豆到货加上9月底大豆和豆粕结转，第四季度市场将有2612万吨大豆、73.96万吨豆粕供应；3、2018年10-12月大豆到货1802.5万吨，国内主要地区9月21日大豆库存711.9万吨，豆粕库存82.78万吨，第四季度大豆货源2514.4万吨，豆粕82.78万吨；4、今年第四季度豆源同比增加97.6万吨，豆粕结转同比减少8.82万吨。业内人士介绍：1、若船期信息准确，则豆粕市场压力未消；2、若中美贸易磋商结果向好，新增订的1000万吨美国大豆按时抵达，豆粕市场压力将继续增大。

四、国际大豆货源换季。按季节转换，10月到来年3月，将是美国大豆在国际市场的“主场”时间。由于中美贸易摩擦，2018年美国大豆“惜败”：1、中国进口巴西大豆6610万吨大豆，同比增长30%，占进口总量的75.1%；2、中国进口美国大豆1664万吨，同比下降49%，占进口总量的18.9%。今年1-9月中国进口巴西大豆4601万吨，占进口总量的71.3%。巴西政府公布的数据显示，10月上半月大豆出口160万吨，低于9月同期的440万吨。业内人士介绍：1、由于季节原因，巴西大豆货源逐渐减少，中国企业将转购他国大豆或豆粕；2、中国企业第四季度的豆源基本落实，年内生产将不受影响；3、巴西农户正积极预售2019/2020年度大豆，若能保持今年在2月初“抢闸”上市的优势，国际大豆行情将难以产生大波动。

五、广东地区油脂厂豆粕预售价紧贴现货。广东地区油脂厂10月18日数据：1、大豆库存49.6万吨，环比下降38.4%，同比下降42.19%；2、售出豆粕未执行合同56.9万吨，环比下降4.72%，同比下降60.13%。业内人士介绍：1、广东生猪养殖未全面恢复，水产养殖渐入冬闲，唯家禽养殖兴旺；2、相邻省份豆粕市场货少价高，广东豆粕出省量增多；3、油脂厂大豆库存低位，豆粕供应虽说偏紧，其实恰好平衡；4、后期豆源充足，市场消费刚性增长因素不明显，饲料厂继续实施少量多批的现货采购策略，故售出豆粕未执行合同量始终偏低；5、基于即将到货的大豆压力以及饲料厂的采购态度，油脂厂11月豆粕预售价紧贴现货。

10月广东地区油脂厂生产情况统计

10月广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，市场向好，价格略涨。业内人士认为，水产养殖退场，生猪养殖渐好，家禽养殖兴旺，多空交织之下，广东11月豆粕价格将稳中缓升。

进口鱼粉低位盘整

广东10月进口鱼粉价格环比持平，广州港口秘鲁产SD68%鱼粉报价维持10100元/吨。业内人士介绍，港口库存环比下降，秘鲁新季鱼粉预售价回升，但市场消费力弱，故价格难以变动。

广州港口10月5日-18日进口鱼粉出库39710吨，少于上月同期的50100吨，多于去年同期的20930吨；期间到货入库18600吨，少于出库量。广州港口10月18日进口鱼粉库存量102500吨，少于上月同期的132160吨。

10月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东11月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区首轮巡航勘察结束。秘鲁海洋研究院介绍：1、首轮巡航勘察9月25日结束；2、第二轮声学评估勘察9月29日开始，计划11月14日结束；3、中北部沿岸海域水温一直在平均值附近上下波动，整体呈中性偏冷状态。生产部部长在9月下旬接受采访时认为新捕季资源预期良好，市场普遍预测新季配额将在200万吨以上的正常水平。业内人士介绍，官方曾展望10月底开捕，按目前工作计划，预计开捕时间将要在常年的11月中旬，具体需视勘察进度而定。

二、秘鲁市场鱼粉价格触底回升。秘鲁市场鱼粉价格9月跌至底部后，销量大增，新季货预售已超过30万吨。10月价格企稳回升，8日新季SD68%鱼粉CNF报价1330美元/吨，25日新季SD68%鱼粉CNF报价1360美元/吨，比9月底上涨40美元/吨。业内人士认为：1、中国进口鱼粉库存依然充足，企业9月趁低入市采购，实为提前透支后期需求；2、秘鲁市场价格回涨，中国企业随即暂停采购活动，静观其变；3、新季配额公布前，秘鲁市场将维持偏弱。

（2016-2019年）4-10月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、市场需要时间复苏。农业农村部统计：1、上半年猪饲料产量4256万吨，同比下降14.3%；2、9月底能繁母猪存栏同比下降38.9%。国家统计局1-9月生猪生产数据：1、生猪出栏40978万头，同比下降17.3%；2、9月底生猪存栏30675万头，同比下降28.5%。广东省农业农村厅第三季度生猪生产数据：1、生猪出栏同比下降54%；2、9月底生猪存栏同比下降60%；3、9月底能繁母猪存栏同比下降52%。业内人士介绍：1、农业农村部畜牧兽医局数据，9月猪饲料产量环比增长10%，年底前生猪产能有望探底回升；2、按疫情空栏期6个月推算，东北的复养从2019年3-4月零星开始，华北的复养从6-7月零星开始，华南的复养要到12月才能够零星开始；3、水产养殖随季节转换退场，猪饲料是鱼粉主要用户，但消费能力需要时间复苏。

四、进口鱼粉库存仍为高位。国内主要港口10月18日进口鱼粉库存217530吨，环比减少62430吨，但仍处于近10年同期的最高位。在进口鱼粉库存下降之际，恰逢秘鲁厂商挺价观望，市场顺势企稳反弹，环比上涨100-200元/吨。业内人士介绍：1、秘鲁市场9月抛售新季货后，现已静候新季配额信息；2、秘鲁8月仅装运2万吨出口鱼粉，9-10月出口装运量将恢复增加；3、水产养殖“过冬”，生猪养殖需要时间恢复，后期进口鱼粉到货逐渐增多，港口库存压力依然堪忧；4、市场整体消费利好不足，价格上涨不具备可持续性。

（2010-2019年）10月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

五、广东市场平静。广州港口10月进口鱼粉库存环比减少29660吨，而出库量、库存量都位于近10年同期高位。据悉，港口进口鱼粉库存下降的原因，是饲料厂提货以及秘鲁鱼粉到货节奏放缓所致，而非市场消费带动。业内人士介绍：1、港口库容紧缺，仓租偏高，饲料厂纷纷将码头存货拉回企业囤放，故出库统计数据较大；2、11月预期到货量增加，贸易商出货心情迫切，10月报价未与国内市场同步上调，实际成交价依旧面议；3、贸易商等候秘鲁新季配额揭晓，待后期行情走势明晰再作打算。

（2010-2019年）10月广州港口进口鱼粉统计数据

库存回落，外盘反弹，价格止跌。业内人士认为，库存压力犹存，新货继续到岸，市场支撑因素短缺，广东11月进口鱼粉价格将低位盘整。